Który powinienem wybrać? akcje czy fundusze?

Jesteś handlowcem czy inwestorem?

Jaka jest różnica między nimi? Jako doradca finansowy często słyszę, że akcje są lepsze niż zaufanie do jednostek. Generalnie ludzie mówią, że wolą handlować akcjami firmy na giełdzie. Bez wątpienia mogą mieć doświadczenie w handlu, a wielu, którzy wzbogacili się na giełdzie, poleciłoby innym handlować akcjami.

Zanim jednak zdecydujesz się skorzystać z tej rady, musisz zrozumieć, jakim jesteś inwestorem. Czy jesteś traderem czy rzeczywistym inwestorem? Czy kupujesz i sprzedajesz wyłącznie po cenach (co robią handlowcy - kupujesz tanio; sprzedajesz drogo), czy inwestujesz w celu wzrostu? Który rynek jest dla Ciebie bardziej odpowiedni? Cóż, na początek rozważmy następujące kwestie.

Jaki jest Twój horyzont czasu inwestycyjnego?

To zdecydowanie najważniejsze pytanie, które każdy powinien sobie zadać, zanim w cokolwiek zainwestuje. Czy myślisz o wykorzystaniu pieniędzy za 20 lat, 10 lat, 5 lat czy za kilka miesięcy? A może wolisz, aby rzeczy były zawsze płynne? Dlaczego to jest ważne? Ponieważ czas, w którym chcesz czekać, określi, jakie ryzyko możesz podjąć. Im dłuższy czas, tym większe ryzyko.

Handlowcy potrzebują bardzo mało czasu. W rzeczywistości praktykują inwestowanie w stylu „hit and run”. Zarabiają szybko, a potem wychodzą - im szybciej, tym lepiej. Dla nich zapasy to zapasy, które gniją w magazynach, jeśli są przechowywane zbyt długo i zwiększają ich ekspozycję na ryzyko, dlatego szybka ucieczka jest idealna dla handlowców.

Dlatego jeśli masz tylko kilka dni na handel lub wolisz zachować płynność pieniędzy, wówczas handel akcjami będzie naturalnie preferowany w stosunku do zaufania do jednostek.

Inwestorzy natomiast koncentrują się na potencjale firm lub produktów. Ta strategia jest lepiej znana jako inwestowanie wartości. Mają tendencję do dłuższych terminów inwestycji i będą obserwować wzrost akcji lub funduszy powierniczych w czasie. Ze względu na zróżnicowany charakter funduszy (czy to funduszy inwestycyjnych, czy funduszy powierniczych), wahania cen nie są tak agresywne, jak w przypadku akcji.

Strategia ta jest zwykle preferowana przez inwestorów, którzy chcą wyhodować swoje gniazdo w dłuższym okresie czasu. Odpowiednie ramy czasowe to od 15 do 20 lat. Wynika to z krótkoterminowego cyklu zadłużenia, który występuje - w dzisiejszym kontekście - mniej więcej co 8 do 10 lat.

Więc określ, jak długo chcesz zachować swoje portfolio. Pomoże Ci to ustalić, do której kategorii ryzyka należysz i która strategia - handel lub inwestowanie - jest dla Ciebie bardziej odpowiednia.

Jakim jesteś inwestorem?

Czy grasz, aby nie przegrać, czy grasz, aby wygrać?

Jeśli inwestujesz w rozwój, potrzebujesz skupienia. Skoncentruj się na konkretnej firmie, regionie lub branży.

Ale zwróć uwagę, skupienie się jest ryzykownym biznesem i chociaż możesz wszystko zyskać, możesz też stracić.

Jeśli grasz, aby uniknąć zbyt dużej straty, musisz wiedzieć, że nie zyskasz również zbyt wiele. To fakt życia.

Bez pracy nie ma kołaczy.

A jeśli jesteś zwolennikiem starego porzekadła „nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”, prawdopodobnie jesteś bezpiecznym inwestorem.

Bezpieczni inwestorzy szukają dywersyfikacji, która jest istotą funduszy.

Fundusze dywersyfikują się poprzez posiadanie „puli” papierów wartościowych, obligacji, instrumentów rynku pieniężnego, instrumentów pochodnych lub innych form aktywów.

Inwestorzy mogą wybierać w oparciu o profil ryzyka i branżę lub preferencje geograficzne. Obecnie jest dość elastyczny i porównywalny z różnorodnością oferowaną na giełdach.

Jesteś aktywny czy pasywny?

Jeśli chodzi o inwestowanie, czy bierzesz pigułkę na chłód, czy ciągle gapisz się na ekran w poszukiwaniu kleszczy na rynku?

Inwestorzy muszą cały czas być czujni, ponieważ są wrażliwi na ceny i nie zamierzają przechowywać aktywów przez długi czas.

Z drugiej strony inwestorzy wolą uwolnić się od zmartwień, okresowo aktualizując wyniki rynkowe i wprowadzając niezbędne zmiany w swoim portfelu.

Jeśli jesteś pasywnym inwestorem, rozsądnie będzie zdywersyfikować ryzyko, aby uniknąć utraty snu lub ryzyka zawału serca.

Czy inwestując polegasz na opiniach innych?

Pomiędzy akcjami a funduszami powierniczymi są pośrednicy.

Możesz mieć godnego zaufania maklera giełdowego, który dostarcza Ci wiarygodnych informacji, ale fundusze powiernicze jednostek są profesjonalnie zarządzane przez domy funduszy.

Więc jak bardzo ufasz opiniom innych?

Jeśli nie masz czasu na monitorowanie rynku, znajdź sobie brokera lub dom funduszy / doradców finansowych o dobrej reputacji, na których możesz polegać, jeśli chodzi o porady i spostrzeżenia dotyczące inwestycji.

Ostrzeżenie: Chociaż zła rada jest lepsza niż brak porady, nie polegaj w 100% na niczyich radach dotyczących inwestycji. Ćwicz, kierując się własnym osądem. Twój zysk lub strata należy do Ciebie i tylko do Ciebie, nikt nie będzie ponosił żadnej odpowiedzialności za Twoje zyski lub straty.

Zalecana lektura dla inwestorów

Gorąco polecam Inteligentnego Inwestora każdemu, kto chce oszczędzać aktywnie lub biernie. Ten klasyczny tekst jest opatrzony adnotacjami, aby zaktualizować ponadczasową mądrość Grahama w dzisiejszych warunkach rynkowych.

Największy doradca inwestycyjny XX wieku, Benjamin Graham, uczył i inspirował ludzi na całym świecie. Filozofia Grahama polegająca na „inwestowaniu w wartość” - która chroni inwestorów przed poważnymi błędami i uczy ich opracowywania długoterminowych strategii - uczyniła z Inteligentnego inwestora biblię giełdową od czasu jej pierwszej publikacji w 1949 roku.

Na przestrzeni lat rozwój rynku potwierdził mądrość strategii Grahama. Zachowując integralność oryginalnego tekstu Grahama, to poprawione wydanie zawiera zaktualizowany komentarz znanego dziennikarza finansowego Jasona Zweiga, którego perspektywa uwzględnia realia dzisiejszego rynku, przedstawia podobieństwa między przykładami Grahama a dzisiejszymi nagłówkami gazet i daje czytelnikom dokładniejsze zrozumienie, w jaki sposób zastosować zasady Grahama.

Więc co jest dla mnie lepsze?

Jeśli posiadasz skłonność tradera (krótkie ramy czasowe, wysoki zysk / strata), najlepszym rozwiązaniem jest giełda.

W przeciwnym razie, jeśli wolisz dywersyfikację ryzyka i masz dłuższy horyzont czasowy inwestycji, rozważ inwestycję w fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe.

W końcu fundusze powstają po to, by zaspokoić głód inwestorów poszukujących dywersyfikacji.

Oczywiście inwestowanie w którykolwiek z nich wiąże się z kosztami, które opisałem w innym poście. Więc oblicz, czy takie koszty zrekompensują twoje zarobki.

A co z ryzykiem związanym z funduszami powierniczymi i akcjami Blue Chips?

Tak, wszyscy znamy akcje blue chipów. Ale czy naprawdę są bezpieczne? Dla Twojej wiadomości załączam wykres cen akcji największego banku w Singapurze, DBS Group Holdings Ltd.

Cena akcji DBS Group Holdings na giełdzie singapurskiej (SGX)

W okresie 5 lat cena akcji wynosi 11 USD. To prawie połowa dzisiejszej ceny akcji!

Wieśniak! Finanse

Starsi inwestorzy preferują akcje blue chipów ze względu na ich pozorną „stabilność” i w dużym stopniu polegają na wypłatach dywidend za zyski.

Ale minęły już czasy, kiedy blue chipy nie rosną i nie spadają jak akcje zwykłe, w końcu opierają się na jednej spółce.

W porównaniu z Asian Growth Fund Schrodera, jak pokazano poniżej,

Cena jednostkowa Asian Growth Fund firmy Schroder's

Zdywersyfikowany portfel funduszu powierniczego oferuje mniejsze wahania ceny zaledwie 1,60 SGD w tym samym okresie 5 lat, mimo że fundusz inwestuje w akcje.

Bloomberg

Podsumowanie

Chociaż na giełdzie są dostępne inne fundusze, które również tutaj omówiłem, tak naprawdę zależy to od tego, jakim jesteś inwestorem i jak długo zamierzasz inwestować.

Mam klientów, którzy zarabiali na czysto jednostkowych funduszach powierniczych i znajomych, którzy zarabiają, ryzykując akcjami.

Ale są to dwie bardzo różne grupy inwestorów, a ich horyzonty czasowe inwestycji różnią się o całkiem sporo lat.

Istnieje oczywiście kilka strategii opracowanych dla konkretnych inwestorów, aby zróżnicować ich ekspozycję na ryzyko.

Nasz najlepszy zakład? Zainwestuj w oba (dokładnie 50-50) za niewielkie pieniądze i przekonaj się, jak dobrze czujesz się z każdym instrumentem, zanim zdecydujesz się na którykolwiek.

Nie mocz stóp bez uprzedniego zanurzenia palców u nóg. Miłego inwestowania!