19 Fundusze inwestycyjne, które można kupić w Nepalu

Wraz z debiutem NCM Mutual Fund w 2050 BS (1993 r.) Rynek nepalski wszedł w erę funduszy inwestycyjnych. Był to otwarty program z zebranym funduszem w wysokości zaledwie Rs. 100 milionów. Obecnie bankierzy handlowi gromadzą fundusze od 5 do 10 razy większe niż te, które stały się kluczową częścią nepalskiej giełdy.

Obrót funduszami inwestycyjnymi na giełdzie w 2020 roku

Obecnie na nepalskiej giełdzie działa 19 funduszy inwestycyjnych (17 zamkniętych i 2 otwarte). Trzy fundusze powiernicze są w przygotowaniu i oczekują na zatwierdzenie. Te fundusze wzajemne muszą najpierw zostać zatwierdzone przez SEBON (Rada Papierów Wartościowych Nepalu), aby opublikować list ofertowy i zaakceptować fundusze od opinii publicznej jako pierwsze oferty publiczne. Po przydzieleniu jednostek funduszu są one notowane na NEPSE (Nepalska Giełda Papierów Wartościowych), gdzie można je swobodnie kupować i sprzedawać. NEPSE to jedyna giełda w Nepalu.

Lista funduszy inwestycyjnych w Nepalu

1. Globalny program IME Samunnat Scheme-1 (GIMES1)
2. NIBL Sambriddhi Fund-1 (NIBSF1)
3. Nabil Equity Fund (NEF)
4. Fundusz hybrydowy NMB L-1 (NMBHF1)
5. NIBL Pragati Fund (NIBLPF)
6. Laxmi Equity Fund (LEMF)
7. Siddhartha Equity Fund (SEF)
8. Fundusz kapitałowy Sanima (SAEF)
9. NIC Asia Growth Fund (NICGF)
10. Citizens Mutual Fund-1 (CMF1)
11. Nabil Balanced Fund-2 (NBF2)
12. Citizens Mutual Fund-2 (CMF2)
13. Fundusz 50 NMB (50 NMB)
14. Program wzrostu inwestycji Siddhartha - 2 (SIGS2)
15. NIC Asia Balance Fund (NICBF)
16. Sunrise First Mutual Fund (SFMF)
17. NIBL Sahabhagita Fund (NIBLSF) - Otwarty
18. Laxmi Unnati Kosh (LUK)

19. NIC Asia Dynamic Debt Fund - otwarty

Niedawno dojrzałe fundusze powiernicze w Nepalu:

1. Siddhartha Investment Growth Scheme-1 (SIGS1)
2. Nabil Balanced Fund-1 (NBF1)
3. NMB Sulav Investment Fund-1 (NMBSF1)
4. Program kapitałowy Siddhartha (SEOS)
5. Laxmi Value Fund-1 (LVF1)

Nadchodzące nowe fundusze inwestycyjne

Sunrise Capital wychodzi z funduszem blue chip o wartości 1 miliarda Rs. Celem funduszu jest przede wszystkim inwestowanie w akcje uważane za spółki typu blue chip.

Podobnie nowym graczem na rynku funduszy inwestycyjnych jest Kumari Capital, spółka zależna Kumari Bank. Wymyśla fundusz kapitałowy Kumari o wartości 800 milionów Rs.

Zainteresowany funduszami inwestycyjnymi?

Te fundusze inwestycyjne są zarządzane przez bankierów kupców (zarządzających funduszami) i sponsorowane przez bank komercyjny (banki klasy „A” licencjonowane przez Nepal Rastra Bank). Tylko bankierzy handlowi, którzy są bezpośrednimi spółkami zależnymi banków komercyjnych, mogą wprowadzać na rynek fundusze inwestycyjne w Nepalu i zarządzać nimi. W związku z tym towarzystwa funduszy inwestycyjnych są w pełni spółkami zależnymi banków komercyjnych.

Lista towarzystw funduszy inwestycyjnych:

Towarzystwa funduszy powierniczych w Nepalu
1. NIBL ​​Ace Capital (po połączeniu NIBL ​​Capital Markets z Ace Capital)
2. Rynek kapitałowy Laxmi
3. Global IME Capital (wcześniej znany jako Elite Capital)
4. Siddhartha Capital
5. NMB Capital
6. Nabil Investment Banking Limited
7. Kapitał CBIL
8. Prabhu Capital (wcześniej znany jako Growmore Merchant Banking)
9. Obywatelskie rynki kapitałowe
10. NIC Asia Capital
11. Sunrise Capital (wcześniej znany jako NIDC Capital Markets Ltd.)
12. Kumari Capital

1. Siddhartha Investment Growth Scheme-1

Wielkość funduszu: Rs. 500 milionów

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: grudnia 2017 r

Najwyższy NAV: Rs. 34.329 w dniu 29 lipca 2016 r

SIGS-1 był pierwszym funduszem powierniczym w Nepalu, który konceptualizował branżę po wprowadzeniu ustawy regulującej fundusze powiernicze w 2010 roku. Zaczęło się od początkowego funduszu Rs. 500 milionów (Rs. 50 Crores) i jest to program zamknięty, który wygasa w grudniu 2017 r. SIGS-1 jest bardziej ryzykownym programem w tym sensie, że jest bardziej skoncentrowany na możliwym wyższym wzroście kapitału. W związku z tym nie przeznaczył żadnych pieniędzy na „bezpieczne” inwestycje, takie jak depozyty stałe.

Fundusz, który zaczął się od zaledwie Rs. 500 milionów zainwestowało łącznie Rs. 1,12 miliarda w zapasach i ma Rs. 50 milionów w formie dywidend, ofert praw poboru i pierwszych ofert.

Jego NAV osiągnął najwyższy poziom 29 lipca 2016 r. W Rs. 34,329, co stanowi ponad trzykrotny skok od wartości nominalnej Rs. Tylko 10. Jak dotąd zapewnił 64,5% dywidend gotówkowych: 30% w roku obrotowym 2015-16, 15% w roku obrotowym 2014-15, 15% w roku obrotowym 2013-14 i 4,5% w roku obrotowym 2012-13.

Siddhartha Investment Growth Scheme-1 (SIGS1) i Siddhartha Equity Oriented Scheme (SEOS) są zarządzane przez Siddhartha Capital jako bankier handlowy.

2. Program kapitałowy Siddhartha

Wielkość funduszu: Rs. 1 miliard

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: lipiec 2019 r

Najwyższy NAV: Rs. 18,95 w dniu 29 lipca 2016 r

Po udanym zarządzaniu SIGS-1, Siddhartha Capital w 2014 r. Przedstawił kolejny zamknięty program funduszy powierniczych. Jak dotąd wypłacił 16% dywidendy gotówkowej z zysku osiągniętego do końca roku finansowego 2015-16. Fundusz, który zaczął od początkowej puli Rs. 100 Crores już zainwestowało Rs. 113 Crores na giełdach, Rs. 10 Crores w stałych depozytach i Rs. 2.4 Crores w obligacjach i obligacjach.

3. NMB Sulav Investment Fund-1

Wielkość funduszu: Rs. 750 milionów

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: wrzesień 2019 r

Najwyższy NAV: Rs. 20.36 w dniu 29 lipca 2016 r

Od grudnia 2016 r. Inwestycja NMBSF-1 wzrosła do Rs. 963,3 miliona z początkowego funduszu Rs. 750 milionów. Odłożył Rs. 75 milionów na stałym koncie depozytowym i Rs. 14 milionów w obligacjach i obligacjach. Do tej pory wypłaciła 20% dywidendy gotówkowej z zysku wypracowanego do końca 2015-16 roku.

4. NIBL ​​Sambriddhi Fund-1

Wielkość funduszu: Rs. 1 miliard

Okres zapadalności: 7 lat

Wygasa: grudzień 2021 r

Najwyższy NAV: Rs. 18.32 w dniu 29 lipca 2016 r

Z inwestycją Rs. 1,18 miliarda w akcjach spółek giełdowych, Rs. 100 milionów w depozytach stałych, Rs. 33 miliony w obligacjach i obligacjach oraz Rs. 78,61 mln w ofertach publicznych, całkowita inwestycja NIBSF-1 osiągnęła ponad Rs. 1,39 miliarda. To ogromny wzrost w porównaniu z początkową kolekcją Rs. 800 milionów. W związku z tym zaoferował również posiadaczom programu dywidendę pieniężną: 15% z zysków wypracowanych do końca roku podatkowego 2015-16.

Nabil Investment Banking Ltd.

5. Nabil Balanced Fund-1

Wielkość funduszu: Rs. 750 milionów

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: kwiecień 2018 r

Najwyższy NAV: Rs. 30.71 w dniu 29 lipca 2016 r

Nabil Balanced Fund-1 (NBF1) osiągnął wysokość 30,71 Rs w porównaniu do wartości nominalnej Rs. 10. Ma imponującą Rs. 1,47 miliarda dolarów inwestycji, co stanowi znaczny zwrot z początkowych Rs. 600 milionów funduszy. Ustawił również Rs. 75 milionów w depozytach stałych.

Zapewnił 30% dywidendy gotówkowej w roku budżetowym 2015-16 i 14% w roku budżetowym 2013-14. Zadeklarował 5,5% w połowie roku obrotowego 2013-14, ale emisja ta została zawieszona przez organ regulacyjny, ponieważ dywidendy można zadeklarować tylko z zysków osiągniętych w całym roku obrotowym.

6. Laxmi Value Fund-1

Laxmi Capital Market Ltd.

Wielkość funduszu: Rs. 500 milionów

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: marzec 2020 r

Najwyższy NAV: Rs. 16.11 w dniu 29 lipca 2016 r

LVF1 to pierwszy program funduszy inwestycyjnych sponsorowany przez Laxmi Bank i zarządzany przez Laxmi Capital. Zaoszczędziło Rs. 80 milionów na stałych depozytach i zainwestował Rs. 396 milionów w zapasach. Fundusz, który rozpoczął działalność w 2015 roku, przekazał już 25% zysku wypracowanego w roku obrotowym 2015-16.

Banker handlowy (Laxmi Capital) zaproponował zainwestowanie około 58% w instrumenty kapitałowe lub instrumenty oparte na akcjach (takie jak akcje), 38% w papiery wartościowe o stałym dochodzie (takie jak systemy depozytów o stałym dochodzie), a reszta funduszu byłaby na żądanie.

7. Global IME Samunnat Scheme-1

Wielkość funduszu: Rs. 1 miliard

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: lutego 2021 r

GIMES1 początkowo opublikował ofertę na fundusz w wysokości 800 milionów rupii, ale kiedy został nadsubskrybowany, fundusz został uznany za warty rupii. 1 miliard. To wykazało stratę netto w wysokości Rs. 33 mln w listopadzie 2016 r. Zainwestował Rs. 676 milionów w zapasach i Rs. 100 mln w depozycie ustalonym według sprawozdania finansowego opublikowanego 30 listopada 2016 r.

8. Fundusz hybrydowy NMB L-1

Wielkość funduszu: Rs. 1 miliard

Okres zapadalności: 5 lat

Wygasa: październik 2021 r

Najwyższy NAV: Rs. 10.07, 16 grudnia 2016 r

NMB Hybrid Fund L-1 to zamknięty program funduszy inwestycyjnych zarządzany przez NMB Capital i sponsorowany przez NMB Bank. Zebrał fundusze we wrześniu 2016 r. I dokonał inwestycji o wartości Rs. 2 miliony w pierwszych ofertach publicznych. Rs. 100 milionów zostało odłożonych jako stałe depozyty na różnych rachunkach bankowych w celu uzyskania odsetek. Jego NAV na koniec listopada wynosił Rs. 10,02 (wartość nominalna Rs. 10).

9. Nabil Equity Fund

Wielkość funduszu: Rs. 1,25 miliarda

Okres zapadalności: 7 lat

Wygasa: listopad 2023 r

Podobnie jak w przypadku Global IME Samunnat Scheme-1 i NMB Hybrid Fund L-1, nadsubskrybowano również najnowszy program funduszy inwestycyjnych Nabil Bank - Nabil Equity Fund. Stąd w odniesieniu do obowiązującego prawa regulującego systemy funduszy wspólnego inwestowania, wielkość jego funduszu została zwiększona z Rs. 1 miliard do Rs. 1,25 miliarda. W związku z tym abonentom przydzielono 125 milionów sztuk.

Do końca listopada zainwestował Rs. 47,14 mln w akcjach spółek notowanych na giełdzie w Nepalu. Podobnie zainwestował Rs. 501 tysięcy w akcjach spółek nienotowanych (IPO) i zaoszczędził Rs. 70 milionów na rachunkach o stałym oprocentowaniu do regularnych odsetek.

10. Fundusz NIBL ​​Pragati

Wielkość funduszu: Rs. 750 milionów

Okres zapadalności: 7 lat

Wygasa: grudzień 2023 r

NIBL Capital Markets niedawno wprowadził na giełdę Rs. 600 milionów wartości tego konkretnego programu funduszy inwestycyjnych. Jego opłacona wartość za skrypt również wynosi Rs. 10 na sztukę. Ze względu na nadmierną subskrybcję wielkość jego funduszu również wzrosła o 25% do 750 mln Rs.

Jest notowany na NEPSE pod symbolem NIBLPF.

Nadchodzące programy funduszy powierniczych w Nepalu w 2021 r

Nazwa	Początkowa wielkość funduszu	Zarządzający funduszem	Status
Karta sieciowa Asia Wybierz 30	Rs. 1 miliard	NIC Asia Capital Limited	W SEBON Pipeline
Sanima Large Cap Fund (Closed End)	Rs. 1 miliard	Sanima Capital Limited	W SEBON Pipeline
Kumari Equity Fund	800 milionów Rs	Kumari Capital Limited	W SEBON Pipeline

Pytania i Odpowiedzi

Pytanie: Jestem obywatelem Nepalu, ale obecnie mieszkam w USA. Czy jako nepalski mogę kupić ofertę publiczną przyszłych funduszy inwestycyjnych? Jeśli tak, jaki jest proces kupowania funduszy inwestycyjnych?

Odpowiedź: Tak, możesz kupić IPO funduszy inwestycyjnych. Istnieje usługa o nazwie MeroShare, która umożliwia inwestorom zakup akcji IPO przez Internet. Obecnie nie ma żadnych ofert publicznych. Gdy tak się stanie, zostaną wymienione na stronie internetowej i każdy może złożyć wniosek online.

© 2016 Roberto Eldrum