Czy warto inwestować w obligacje korporacyjne? plusy i minusy

Domena publiczna, za pośrednictwem Wikimedia Commons

Podstawy obligacji korporacyjnych

Obligacje korporacyjne to inwestycja w dług przedsiębiorstwa. Czasami są one również znane jako akcje pożyczkowe. Firma sprzedaje obligacje inwestorom. Następnie firma regularnie płaci odsetki i zwraca pierwotny kapitał na koniec kadencji.

Na przykład, jeśli firma X wyemituje dziesięcioletnią obligację za 100 $ i zacznie płacić odsetki w wysokości 3% na koniec każdego roku, to jeśli kupisz tę obligację, otrzymasz 3 $ odsetek rocznie, a następnie zwrot 100 $ (i niezłe 3 $ odsetki) na koniec dziesięciu lat.

Płatności odsetek są czasami nazywane kuponami. W rzeczywistości wiele obligacji spłaca kupony dwa razy w roku. Efektywny zwrot z obligacji oparty na cenie nazywa się rentownością.

Zalety obligacji korporacyjnych

Zalety obligacji korporacyjnych to:

• Przewidywalny dochód: wiesz, ile zapłaci obligacja (o ile firma nie zbankrutuje), zakładając, że nie musisz sprzedawać obligacji przed końcem okresu.

• Potencjalne złe strony obligacji korporacyjnych

  Niektóre z wad to:

  1. Jeśli firma zbankrutuje, możesz nie odzyskać całości (lub nawet części) swoich pieniędzy.
  2. Jeśli inflacja jest wysoka, może to zmniejszyć siłę nabywczą twoich pieniędzy, więc kiedy już je odzyskasz, nie zajdzie tak daleko. Jest to większy problem w przypadku obligacji, ponieważ:
  3. Jest mniej możliwości dla dużego zysku kapitałowego z obligacji, tak jak w przypadku akcji. Jeśli inflacja jest wysoka, ceny akcji często rosną wraz z cenami ogólnymi.
  4. Przeciętnie zysk z obligacji jest niższy niż w przypadku akcji tej samej spółki, ponieważ obligacja jest mniej ryzykowna (pieniądze zwracają się zanim zrobią to akcjonariusze). (Podstawowym faktem inwestowania jest to, że niższe ryzyko wiąże się z niższymi zwrotami).
  5. Jeśli musisz sprzedać obligację przed końcem okresu, możesz nie odzyskać pieniędzy, ponieważ ceny mogą z czasem rosnąć i spadać.

  Warto dowiedzieć się więcej o zasadach inwestowania. Na przykład:

  Dochody i zyski kapitałowe to dwa sposoby uzyskania zwrotu z inwestycji. W przypadku obligacji regularne płatności odsetek (lub „kuponów”) stanowią dochód. Ale jeśli obligacja zmienia cenę i sprzedajesz ją za więcej, niż ją kupiłeś, to jest to zysk kapitałowy.

  Dowiedz się więcej o różnicy między dochodami z inwestycji a zyskami kapitałowymi z tego artykułu.

  

  Obrazy książek z archiwum internetowego (bez praw autorskich)

  Obligacje dla inwestorów indywidualnych?

  Obligacje korporacyjne otrzymują ratingi od agencji ratingowych. Im wyższy rating, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że firma nie zwróci Ci pieniędzy. Obligacje o niskich ratingach nazywane są obligacjami śmieciowymi. Płacą wysokie odsetki, ale istnieje duże prawdopodobieństwo, że nie odzyskają pieniędzy.

  W przypadku większości inwestorów detalicznych nie inwestujesz bezpośrednio w obligacje korporacyjne, ponieważ nie są one dostępne w wystarczająco małych kwotach. Zamiast tego inwestujesz w fundusz obligacji prowadzony przez profesjonalnego menedżera. Często śledzą określony opublikowany indeks obligacji. Mogą też specjalizować się w określonej dziedzinie - na przykład w obligacjach japońskich lub w obligacjach śmieciowych z Argentyny.

  Kolejna opcja na regularne dochody

  Akcje uprzywilejowane (znane również jako akcje uprzywilejowane lub „prefs”) to akcje, które zapewniają ustaloną dywidendę i są bezpieczniejsze niż akcje zwykłe. Nie są one zbyt dobrze znane, ale mogą stanowić alternatywę dla obligacji korporacyjnych o wyższym zysku (i wyższym ryzyku).

  

  Peter van Lancker (przez Flickr)

  Wreszcie

  Zawsze powinieneś dokładnie przemyśleć swoje inwestycje. Nic na tej stronie nie jest poradą finansową. Przed dokonaniem inwestycji warto zasięgnąć porady specjalisty. Inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem, w tym z ryzykiem utraty innych możliwości inwestycyjnych.

  Powiedziawszy, że obligacje mogą być użyteczną częścią twojego portfela inwestycyjnego. Często są postrzegane jako mniej ekscytujące niż inwestowanie w akcje, ale w odpowiednich okolicznościach obligacje korporacyjne mogą zapewnić stały dochód przez lata.

  © 2012 Cruncher