Czy warto inwestować w akcje i udziały? plusy i minusy

Autor: BOMBMAN (pierwotnie opublikowany w serwisie Flickr jako BEST), "classes":}] "data-ad-group =" in_content-0 ">

Prawie wszystkie firmy mają ograniczoną odpowiedzialność. Oznacza to, że jeśli jesteś właścicielem akcji, a spółka zbankrutuje, twoja odpowiedzialność (czyli to, co jesteś winien wierzycielom) jest ograniczona do opłaconej wartości twoich udziałów. Oznacza to, że jeśli posiadasz udział w upadłej firmie, nie stracisz z tego powodu domu!

Ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób akcje mogą przynosić zyski. Zasadniczo akcje przynoszą inwestorowi dywidendę, która jest dzielona z zysków spółki. Nie wszystkie firmy wypłacają dywidendy, ale zamiast tego mają nadzieję na wynagrodzenie inwestorów, zwiększając z czasem cenę akcji (nazywa się to wzrostem kapitału). Sprawdź politykę dywidendową każdej firmy, w którą myślisz.

Teoretycznie cena akcji powinna odzwierciedlać pogląd rynku na przyszłe wyniki spółki i przyszłe zyski z nich wynikające. W rzeczywistości inwestorzy nie zawsze zachowują się idealnie racjonalnie - w tym Ty.

Spółki mogą emitować różne rodzaje akcji (w tym na przykład akcje uprzywilejowane, które zapewniają stałą stopę zwrotu przed innymi akcjami). Skoncentrujemy się jednak na akcjach zwykłych - akcjach, które większość inwestorów kupi, sprzeda i będzie mieć w swoich portfelach.

Akcje i udziały spółek publicznych i prywatnych

Dla wielu firm akcje nie są powszechnie dostępne. Mogą być własnością tylko jednej lub dwóch osób i są sprzedawane bardzo rzadko. Nazywa się to firmami prywatnymi.

Inne firmy notują swoje akcje na giełdach (zwanych również giełdami), takich jak New York Stock Exchange czy London Stock Exchange. Aby być notowanym na tych rynkach, firmy będą zwykle musiały przestrzegać zestawu surowszych zasad niż firma prywatna. Firmy te są znane jako spółki publiczne lub notowane na giełdzie.

Handel spółkami notowanymi na giełdzie jest stosunkowo łatwy - makler giełdowy może je dla Ciebie sprzedać. Kupowanie i sprzedawanie udziałów w spółkach prywatnych jest bardziej skomplikowane: zazwyczaj pozostawia się to funduszom private equity i zamożnym osobom, których stać na specjalistyczne porady.

Inwestowanie w akcje i udziały: profesjonaliści

Korzyści z inwestowania w akcje obejmują:

Wzrost kapitału: ogólnie rzecz biorąc, ceny akcji i udziałów rosną średnio w czasie, więc portfel będzie wart więcej w przyszłości
Wyższe zyski niż średnio obligacje lub depozyty gotówkowe: Ponieważ akcje (akcje i udziały) zyskują na wartości bardziej niż obligacje lub depozyty gotówkowe, rynek płaci wyższy zwrot, aby „zrekompensować” to średnio. Nie gwarantuje to, że zawsze będziesz mieć wyższy zwrot z akcji w porównaniu z obligacjami!
Pewna ochrona przed inflacją: jeśli występuje inflacja, zyski przedsiębiorstw powinny wzrosnąć przynajmniej w ujęciu gotówkowym (pomijając inflację), więc dywidendy i ceny akcji powinny wzrosnąć. Jednak nie ma bezpośredniego związku z inflacją, więc ochrona nie jest doskonała.
Własność i wpływ na firmy: możesz mieć głos za pośrednictwem WZA firmy w zakresie polityki firmy i uzyskać głos w sprawach akcjonariuszy. Zwykle ma to zastosowanie tylko wtedy, gdy bezpośrednio posiadasz akcje. Jeśli zainwestowałeś w fundusz wspólnego inwestowania lub zarządzany fundusz lub inny instrument zbiorowy, zawsze możesz lobbować swojego menedżera inwestycyjnego, aby głosował zgodnie z Twoimi poglądami, ale będą one miały tysiące osób zainwestowanych w ich fundusz - więc Twoja opinia może nie mieć zbyt dużego znaczenia.

Giełdy czasami rosną… a czasami spadają.

Rafael Matsunaga

Inwestowanie w akcje i udziały: wady

Wady inwestowania w akcje (akcje i udziały) obejmują:

Ryzyko, że firma zbankrutuje, a Twoje udziały w tej firmie okażą się bezwartościowe. Właśnie dlatego dywersyfikacja jest ważna - patrz poniżej.
Ryzyko, że cena Twoich akcji spadnie, gdy zechcesz je sprzedać, aby otrzymać z powrotem mniej niż zapłaciłeś za nie.
Często są wysokie opłaty za zarządzane fundusze i fundusze inwestycyjne inwestujące w akcje. Rozejrzyj się, aby upewnić się, że masz dobrą ofertę.
Zwroty są nieznane, więc planowanie finansów z wyprzedzeniem może być trudne.

Dywersyfikacja

Dywersyfikacja oznacza posiadanie wielu różnych akcji i udziałów, więc jeśli jeden lub dwa z nich zostaną wymazane i stracą całą swoją wartość, Twój portfel inwestycji nie zniknie całkowicie.

Ogólnie przyjmuje się, że zdywersyfikowany portfel może uzyskać takie same średnie zwroty, jak niezdywersyfikowany, ale przy niższym ryzyku. Zasadniczo należy zawsze dywersyfikować. Nigdy nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka.

Dla małych inwestorów oznacza to, że inwestowanie za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania lub zarządzanego funduszu, a nawet funduszu giełdowego może być atrakcyjną opcją. Produkty te to fundusze, które inwestują w wiele różnych udziałów, więc zapewniają dywersyfikację bez kosztów bezpośredniego zakupu wielu udziałów. Oczywiście będą pobierać opłaty za zarządzanie, więc powinieneś rozważyć, czy są tego warte w Twojej sytuacji.

Fundusze aktywne to takie, w których menedżer próbuje pokonać rynek, wybierając akcje. Te generalnie pobierają więcej, ale mogą przewyższać rynek (ale mogą też wypadać gorzej niż rynek). Fundusze pasywne po prostu starają się nadążyć za rynkiem jako całością. Te z reguły są tańsze (tj. Niższe opłaty), ponieważ wymagają mniejszego zarządzania.

Ogólnie rzecz biorąc, należy zdywersyfikować działalność w ramach „klasy aktywów”, tj. Kupować szereg akcji, a nie tylko jednej lub dwóch firm.

Ważne jest również, aby zdywersyfikować swoje inwestycje w różne rodzaje aktywów. Istnieje wiele innych „klas aktywów”, w które warto zainwestować: na przykład obligacje korporacyjne, nieruchomości komercyjne i złoto.

Andreas Poike (przez Flickr)

Akcje i udziały w porównaniu z innymi aktywami

Akcje, o których mówiłem w tym artykule, to „akcje zwykłe” lub „akcje zwykłe”, a nie akcje uprzywilejowane lub jakikolwiek inny rodzaj akcji specjalnych.

Możesz także zainwestować w dług firmy, zamiast inwestować w jej kapitał za pomocą akcji lub udziałów. Oznaczałoby to inwestowanie w obligacje korporacyjne. W przypadku większości inwestorów należy to zrobić za pośrednictwem funduszy, ponieważ poszczególne rozmiary obligacji (zazwyczaj 10 000 USD lub więcej) są zbyt duże dla większości inwestorów detalicznych.

Wniosek

Inwestowanie w akcje i udziały może być opłacalne, zarówno osobiste, jak i finansowe, ale wiąże się z ryzykiem. Musisz znieść szorstkość z gładkością. Powinieneś inwestować długoterminowo i nie wykorzystywać pieniędzy, z których będziesz potrzebować żyć w najbliższej przyszłości.

Przeprowadź odpowiednie badania (jest tam dużo informacji) i zrozum potencjalne ryzyko i korzyści. Znajdź strategię lub plan, który będzie odpowiedni dla Ciebie w Twojej sytuacji i który będzie Ci się podobał w deszczu lub w słońcu.