Czy warto pobrać maksymalną kwotę wolną od podatku (ryczałt na rozpoczęcie emerytury) ze swojego systemu emerytalnego?

Wiele krajów, na przykład Wielka Brytania, umożliwia pobieranie ryczałtu z systemu emerytalnego po przejściu na emeryturę. W Wielkiej Brytanii ta kwota (znana jako ryczałt na rozpoczęcie emerytury) jest wolna od podatku. W Wielkiej Brytanii możesz w ten sposób zabrać do jednej czwartej puli oszczędności emerytalnych.

Możesz teraz także wybrać opcję „pobrania” pieniędzy z programu emerytalnego, jeśli jest to pula zakupu pieniędzy (znana również jako pula o zdefiniowanej składce). Ale będzie to opodatkowane. Pobrane pieniądze są opodatkowane jako dochód, gdy są pobierane - więc generalnie lepiej nie pobierać pieniędzy, dopóki nie chcesz ich wydać.

Ale ryczałt na rozpoczęcie pracy jest wolny od podatku i możesz go otrzymać zaraz po przejściu na emeryturę. Więc wzięcie maksymalnej kwoty jest oczywiste, prawda? Niestety nic nie jest takie proste. Musisz pomyśleć o tym, jak pobranie gotówki teraz wpłynie na Twoje dochody w odległej przyszłości. Zależy to również od Twojej sytuacji i rodzaju emerytury.

Ten artykuł może pomóc Ci przemyśleć swoje wybory, ale nie jest to rada i nie jest dostosowany do Twoich indywidualnych potrzeb. Jeśli uważasz, że musisz porozmawiać o swojej opcji i tym, co najlepiej pasuje do Twojej sytuacji osobistej, znajdź niezależnego doradcę finansowego lub licencjonowanego doradcę finansowego w Twojej okolicy.

Ten artykuł jest również oparty na obecnym brytyjskim prawie i systemie podatkowym, ale pomysły będą podobne w przypadku innych krajów, które również oferują opcję ryczałtu.

Co rezygnujesz, biorąc gotówkę

Chociaż jest to gotówka wolna od podatku, nie jest to wolna gotówka! Z czegoś rezygnujesz - przyszły dochód z emerytury. Dla większości ludzi oznacza to rezygnację z części gwarantowanego dochodu na całe życie na rzecz gotówki. Ale nikt z nas nie wie, jak długo będziemy żyć. Nie możesz więc być pewien, nawet z ulgą podatkową, czy będziesz lepiej biorąc gotówkę teraz, czy dochód z całego życia.

Powinieneś również rozważyć, czy potrzebujesz tego dochodu dożywotniego jako „zabezpieczenia” przed brakiem pieniędzy, jeśli żyjesz w bardzo podeszłym wieku, do którego czasu możesz wydać ryczałt.

Z tych dwóch powodów (ponieważ nie możesz przewidzieć, jak długo będziesz żyć, oraz ponieważ dochód gwarantowany dożywotnio jest częściowo „zabezpieczeniem” przed wyczerpaniem się pieniędzy, gdy jesteś w podeszłym wieku), musisz poważnie pomyśleć o tym, ile emerytury, z której chcesz zrezygnować na rzecz ryczałtu na rozpoczęcie emerytury.

Pozostawienie pieniędzy w puli może przyspieszyć jej wzrost - ale być może będziesz musiał zapłacić większy podatek.

Czy warto zarabiać pieniądze?

OK, załóżmy na chwilę, że masz wolne, więc możesz wykorzystać swoje oszczędności, jeśli będziesz żył dłużej niż oczekiwano, a jedyne, na czym Ci zależy, to decyzja, która opcja da Ci najwięcej gotówki do ręki przez całe życie (na średni). Możesz spodziewać się, że jeśli wziąłeś swoją ryczałtową kwotę pieniężną i kupiłeś za nią emeryturę, uzyskasz taki sam dochód, jaki zrezygnowałeś ze swojego programu emerytalnego. Ale to nie jest takie proste! To zależy od rodzaju posiadanej emerytury.

Istnieją dwa zasadniczo dwa rodzaje programów emerytalnych: te, w których gromadzisz pieniądze, a następnie wykorzystujesz je do kupowania dochodu po przejściu na emeryturę (są to programy o zdefiniowanej składce lub kupna pieniędzy) lub systemy, w których gromadzisz emerytura oparta na wzorze (są to programy o zdefiniowanym świadczeniu, na przykład systemy końcowego wynagrodzenia lub systemy średniej kariery). Przyjmowanie gotówki wolnej od podatku działa inaczej w każdym z tych dwóch rodzajów schematów.

Pobieranie gotówki w ramach programów określonych świadczeń

Programy te wypłacają emeryturę po przejściu na emeryturę na podstawie wzoru. Ta formuła zwykle obejmuje twoje wynagrodzenie (być może ostateczną pensję lub średnią pensję w twojej karierze). Oznacza to, że nie ma „puli” pieniędzy, z której możesz pobrać swoją wolną od podatku gotówkę!

Zamiast tego musisz „zamienić” swoją emeryturę na gotówkę. To trochę jak zamiana dolarów na funty w biurze podróży. Istnieje kurs wymiany. Stawka ta jest zwykle ustalana przez system emerytalny.

Problem polega na tym, że nie ma gwarancji, że ta „stopa zamiany” zostanie ustalona na równi z kwotą dochodu, jakiego można by się średnio spodziewać z programu w przyszłości. Zwykle będzie mniej. Dzieje się tak częściowo dlatego, że twoja gotówka byłaby wolna od podatku, a twoja emerytura nie byłaby, więc program nie musi oferować tak hojnych warunków, aby był opłacalny przy jego przyjmowaniu (innymi słowy, zatrzymują część ulgi podatkowej dla programu), a częściowo w celu ochrony programu emerytalnego przed wyczerpaniem się pieniędzy.

Wszystko to razem oznacza, że ​​(pomijając podatek) w przypadku większości programów o zdefiniowanym świadczeniu kwota wolna od podatku jest niższa, niż kosztowałaby zastąpienie emerytury „do pracy” z innego miejsca! Ale nawet jeśli gotówka jest „wolna od podatku”, nadal nie oznacza to, że jest to dobra oferta. W dłuższej perspektywie możesz nadal oczekiwać znacznie więcej, przyjmując je jako emeryturę zamiast gotówki. Ale wszystko zależy od „szybkości komutacji” określonej przez schemat.

To jest skomplikowana kalkulacja. Dla większości ludzi jedynym sposobem, aby sobie z tym poradzić, jest zasięgnięcie niezależnej porady.

Wyciąganie gotówki z emerytury jest jak wypłata z bankomatu - po jej wydaniu nie możesz po prostu włożyć jej z powrotem tak, jak przyszła.

Gordon Joly (przez Flickr)

Przyjmowanie środków pieniężnych w ramach programów określonych składek

W przypadku systemów o zdefiniowanej składce jest to znacznie prostsze. Masz pulę pieniędzy, którą po przejściu na emeryturę zamieniasz na dochód emerytalny, więc emerytura, z której rezygnujesz, jest dokładnie równa kosztowi jej zakupu. Pamiętaj, że koszt ten zmienia się w czasie i zależy od rodzaju dochodu emerytalnego, jaki chcesz uzyskać (na przykład z wykupienia renty). Tak więc, biorąc pod uwagę gotówkę wolną od podatku, średnio powinno być dobrym interesem, ponieważ otrzymujesz ulgę podatkową i powinieneś spodziewać się jej nawet w porównaniu z kosztem zakupu renty.

Jeśli planujesz wyciągnąć pieniądze z puli zamiast (lub również) kupować rentę, musisz zapłacić podatek od pobranej kwoty. Dlatego ogólnie lepiej będzie na początku przyjąć maksymalną kwotę wolną od podatku. Ale spraw, abyś wziął pod uwagę własne okoliczności - mogą wystąpić sytuacje, w których może nie być dla ciebie lepsze.

Myślisz o zainwestowaniu pieniędzy po przejściu na emeryturę?

Coraz częściej ludzie decydują się na pozostawienie zainwestowanych pieniędzy po przejściu na emeryturę. Jeśli rozważasz to, upewnij się, że rozumiesz kompromisy między ryzykiem a zwrotem z inwestycji, które ponosisz. Będziesz chciał mieć zdywersyfikowany portfel, który może obejmować wyższy odsetek wysokiej jakości funduszy obligacji korporacyjnych i innych inwestycji o niższym ryzyku (i niższym zwrocie) oraz stosunkowo mniej inwestycji w akcje i udziały.

Nic w tym artykule nie jest poradą. Możesz skorzystać z niezależnej porady finansowej, która będzie dostosowana do twoich okoliczności.

Przyjmowanie gotówki, jeśli planujesz skorzystać z wypłaty dochodu

Jest jeden ważny wyjątek. Jeśli masz emeryturę o zdefiniowanej składce i planujesz pobierać dochody. Wypłata dochodu polega na tym, że zamiast kupować gwarantowany dochód w formie renty od firmy ubezpieczeniowej, zostawiasz swoją pulę zainwestowaną i po prostu bierzesz pieniądze z puli. Jest to bardziej ryzykowne niż kupowanie renty i generalnie powinno być dokonywane tylko przez zamożnych lub zaawansowanych finansowo.

Ale jeśli idziesz o wypłatę dochodu, jednym z twoich kluczowych celów może być maksymalizacja ulgi podatkowej. Jeśli pobierasz gotówkę wolną od podatku, otrzymasz ulgę podatkową od podatku dochodowego. Jeśli jednak zainwestujesz te pieniądze, przyszłe dochody i zyski kapitałowe będą podlegały opodatkowaniu. Jeśli jednak zostawisz pieniądze w swojej puli oszczędności emerytalnych, będziesz nadal gromadzić je bez podatku. Ale wtedy będziesz musiał zapłacić podatek od tych pieniędzy, gdy zmniejszysz dochód lub umrzesz.

Jest to sytuacja, w której zdecydowanie powinieneś zasięgnąć niezależnej porady, która będzie dostosowana do Twoich indywidualnych okoliczności.

Wniosek

Wydaje się, że sensowne wydaje się przyjęcie największego ryczałtu na rozpoczęcie emerytury wolnej od podatku. Jest wolne od podatku i możesz od razu wykorzystać pieniądze. Ale niestety nie jest to oczywista decyzja. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy możesz sobie pozwolić na rezygnację z przyszłych dochodów i czy dana oferta ma dobry stosunek jakości do ceny.