Najskuteczniejsze proste strategie opcji dla początkujących

Jak zapewne się przekonałeś, istnieją dziesiątki strategii i systemów, które można zastosować, inwestując w opcje. Jeśli jesteś początkującym inwestorem lub traderem opcji, nie daj się przytłoczyć mnogością różnych strategii handlu opcjami. Wystarczy nauczyć się kilku podstawowych strategii, a te powinny wystarczyć, abyś mógł z zyskiem zacząć inwestować w opcje.

Wymienione poniżej strategie to te, które początkujący trader opcji będzie najbardziej chciał użyć. Te strategie opcyjne są używane nie tylko przez początkujących, ale są szeroko, i mam na myśli, szeroko stosowane przez ogół inwestorów, profesjonalistów, a także instytucje finansowe.

Są to najpopularniejsze systemy handlu opcjami w branży. Zostały one krótko podsumowane poniżej, aby ułatwić Ci zrozumienie, na czym polega każda strategia.

Strategia nr 1: kupowanie połączeń

Kupowanie opcji kupna jest prawdopodobnie najłatwiejszym sposobem, aw rzeczywistości najpopularniejszym sposobem wejścia na arenę handlu opcjami. Jest to również zdecydowanie najczęściej stosowana strategia handlu opcjami przez inwestorów opcyjnych. Głównym tego powodem jest to, że oferuje inwestorowi możliwość nabycia praw do określonej emisji akcji przy bardzo niewielkim nakładzie kapitałowym w porównaniu z dużym kapitałem wymaganym do bezpośredniego zakupu akcji.

Nie tylko wymaga niewielkiego kapitału, aby wejść w transakcję, ale kupowanie opcji kupna zapewnia największy potencjał zysku, jeśli transakcja przebiega w kierunku przewidzianym przez inwestora: znacznie większy potencjał zysku niż posiadanie akcji bazowych.

Ale oczywiście, jak zawsze, im większy potencjał zysku, tym większe ryzyko. Chociaż ryzyko jest większe, w strategii występuje jednocześnie cecha bezpieczeństwa polegająca na tym, że ryzyko jest ograniczone. Jeśli akcje bazowe wypadną negatywnie, inwestor opcyjny zna dokładną kwotę swojej potencjalnej straty, podczas gdy gdyby był kupującym akcje, jego strata mogłaby gwałtownie i stale rosnąć, gdyby kurs zaczął spadać.

Ta cecha zapewniania potencjalnie ogromnych zysków w porównaniu z bardzo ograniczonymi i określonymi stratami sprawia, że kupowanie połączeń jest tak popularne wśród inwestorów.

Strategia nr 2: Kupowanie paczek

Tej prostej strategii handlu opcjami należy użyć, jeśli inwestor widzi, że rynek zmierza w zupełnie innym kierunku niż to, co widzi nabywca opcji kupna. W tej metodzie inwestor spekulacyjny kupuje opcje sprzedaży w przekonaniu, że wybrane przez niego akcje bazowe poruszają się lub będą spadać.

Można powiedzieć, że kupowanie opcji sprzedaży jest dokładnym przeciwieństwem kupowania call. Ponownie, podobnie jak kupowanie połączeń, jest to również bardzo popularna strategia handlu opcjami ze względu na swoją prostotę. Podobnie jak w przypadku opcji kupna, opcje sprzedaży mogą zapewnić wyjątkowo wysokie zyski, gdy akcje bazowe podążają w przewidzianym kierunku. Ponadto, podobnie jak opcje kupna, opcja sprzedaży ma tę zaletę, że w przypadku niekorzystnej sytuacji dla inwestora wiąże się z ograniczoną stratą.

Bardziej niż cokolwiek innego stał się teraz ulubionym stylem handlu tych spekulantów giełdowych, którzy specjalizują się w krótkiej sprzedaży. Akcje z krótką sprzedażą to bardzo ryzykowna propozycja inwestycyjna i w rzeczywistości są bardzo uważnie monitorowane przez maklerów giełdowych. Tylko bardzo wykwalifikowani inwestorzy giełdowi mogą angażować się w krótką sprzedaż akcji.

Krótko sprzedający są zobowiązani do utrzymywania dużego salda kapitałowego na swoim koncie brokerskim i przechodzą przez proces ścisłej kontroli. Z drugiej strony nabywca opcji sprzedaży nie musi przechodzić przez cały ten proces dochodzeniowy. Po prostu kupując opcje sprzedaży, może on osiągnąć ten sam cel, co sprzedawca akcji, czyli zyskać na akcjach, które idą w dół. Kupujący opcję sprzedaży nie musi również posiadać dużego salda kapitałowego u swojego brokera.

Aby uzyskać więcej informacji na temat korzystania z opcji sprzedaży zamiast krótkoterminowych akcji, zobacz mój artykuł „Oto jak bezpiecznie krótką sprzedaż akcji”.

Bardzo dużą grupą nabywców opcji sprzedaży są właściciele akcji, którzy chcą jakiejś ochrony przed utratą wartości ich akcji w wyniku ruchu spadkowego. Nazywa się to kupowaniem ochronnych opcji put i przypomina kupowanie ubezpieczenia. Akcjonariusz kupuje zabezpieczające opcje sprzedaży, aby pokryć lub ograniczyć potencjalną utratę ceny spadających akcji, które posiada. Bardziej szczegółowy opis wykorzystania opcji sprzedaży jako ubezpieczenia akcji znajduje się w artykule Ubezpieczenie od strat inwestycyjnych ?.

Strategia nr 3: Połączenia objęte usługą

Teraz przechodzimy do nieco wyższego poziomu handlu: sprzedaż opcji kupna na akcje, które posiadasz. Tutaj znowu mamy do czynienia z systemem handlowym, który jest bardzo popularny nie tylko wśród inwestorów, ale także instytucji finansowych posiadających portfel akcji.

W tym systemie ty, właściciel akcji, sprzedajesz, zamiast kupować opcje kupna. Ta metoda wprowadza Cię w system sprzedaży opcji kupna, aby zwiększyć zwrot z posiadanych akcji i zaoferować ograniczoną ochronę cen akcji w dół. W efekcie, stosując tę strategię, uzyskujesz dwa pozytywne wyniki, zwiększasz zwroty na swoich akcjach i zyskujesz pewną ochronę przed spadkiem cen.

Strategia nr 4: Pożyczki zabezpieczone gotówką

Tam, gdzie kupowanie opcji sprzedaży jest przeciwieństwem kupowania opcji kupna, strategia sprzedaży zabezpieczonej gotówką jest przeciwieństwem strategii sprzedaży z zabezpieczeniem. W tym przypadku inwestor sprzedaje pozycje typu put w zamian za płynne saldo gotówki na swoim rachunku brokerskim lub jego ekwiwalent gotówkowy.

Istnieją dwie grupy inwestorów, które stosują tę strategię. Bardziej powszechni to ci, którzy sprzedają akcje w oczekiwaniu na spadającą cenę akcji, aby następnie mogli kupić akcje po niższej lub obniżonej cenie.

Druga grupa inwestorów to ci, którzy mają nadwyżkę gotówki, której nie chcą zamykać w akcjach, ale którą chcieliby przeznaczyć do pracy przy generowaniu dochodu. Sprzedając opcje put w zamian za swoje depozyty gotówkowe, otrzymują gotówkę ze sprzedaży opcji put w bardzo podobny sposób do otrzymywania dywidend.

Jak powiedziałem na początku tej strony, istnieje tylko kilka podstawowych strategii, których początkujący trader opcji musi nauczyć się, aby rozpocząć inwestowanie w opcje: cztery strategie opisane powyżej.

Oto główne strategie, których będziesz używać w swojej karierze w handlu opcjami. Możesz przejść na inne, bardziej złożone systemy transakcyjne, ale zapewniam Cię, że te cztery wymienione tutaj zawsze będą Twoimi podstawowymi systemami transakcyjnymi.

Aby rozpocząć naukę w zakresie opcji, polecam książkę „Handel opcjami: Przewodnik strategiczny dla początkujących. Jest to bardzo łatwa lektura dla początkujących uczniów. Książka jest wystarczająco krótka, aby umożliwić początkującym rozpoczęcie pracy w mgnieniu oka Powyższe strategie są wyjaśnione bardziej szczegółowo.Jedną ważną cechą jest sekcja dotycząca unikania błędów w biznesie opcji.

Pytania i Odpowiedzi

Pytanie: Czy trzeba być przy komputerze co minutę, kiedy giełdy są otwarte?

Odpowiedź: Liczba transakcji zależy w dużej mierze od ilości pieniędzy zainwestowanych w system. Nie, nie musisz przebywać przy komputerze w ciągu dnia handlowego, ponieważ możesz składać zlecenia z wyprzedzeniem poprzedniego wieczoru. Możesz nawet używać zleceń warunkowych na długo przed wystąpieniem zdarzenia.