Fundusze powiernicze: alokacja aktywów, planowanie emerytalne, wybór brokera i dalsze lektury

Aloha!

Dziękujemy za obejrzenie czwartej (i ostatniej) części tego samouczka! Wcześniej w Mutual Fund Investing for Beginners definiowaliśmy i kategoryzowaliśmy fundusze powiernicze prostym językiem, trzymając się z dala od tej pochodnej starożytnej greki, z którą tak często rozmawiają wtajemniczeni z Wall Street. Następnie, w książce Różne odmiany funduszy inwestycyjnych, omówiliśmy typowe rodzaje funduszy, które są dostępne dla inwestorów indywidualnych. Wreszcie, wybierając najlepsze fundusze inwestycyjne, nauczyliśmy się kilku łatwo mierzalnych kryteriów oceny, czy fundusz inwestycyjny jest wart ciężko zarobionego kapitału inwestycyjnego. Nawiązałem również do listy najlepszych funduszy inwestycyjnych w kraju, która ma służyć jako punkt odniesienia dla każdego innego funduszu pod Słońcem.

W tym artykule

• Objaśnienie odsetek złożonych
• Formuła alokacji aktywów. Prosta formuła alokacji aktywów w funduszu inwestycyjnym oparta na wieku i tolerancji ryzyka.
• Inwestowanie na emeryturę. Najniższe ceny na indywidualnych kontach emerytalnych (IRA) i korzyści płynące z inwestowania w te wolne od podatku powłoki.
• Wybór funduszu powierniczego i / lub brokera. Lista najbardziej szanowanych towarzystw funduszy inwestycyjnych, a także kilka znakomitych funduszy inwestycyjnych, które warto sprawdzić.
• Zasoby. Linki do zasobów edukacyjnych w zakresie inwestycji i popularnych biuletynów finansowych.

Odsetki złożone

Gotowi, do startu… Jeszcze nie!

Zanim przejdziemy do alokacji aktywów, poświęćmy chwilę na przegląd odsetek składanych:

Odsetki złożone mają miejsce, gdy uzyskane odsetki są łączone z inwestycją główną, tak że nowa suma zastępuje pierwotny kapitał, a następnie zaczyna generować odsetki. Na przykład, jeśli kapitał w wysokości 10 000 USD zostanie zainwestowany w papier wartościowy, który daje 10% odsetek składanych rocznie, wówczas nowy kapitał wyniesie: 10 000 USD + 1000 USD = 11 000 USD. (Teraz 11 000 USD - tj. „Nowy” kapitał - będzie przynosić dziesięcioprocentowe odsetki w ciągu drugiego roku, a na koniec tego roku zarobione odsetki zostaną połączone z 11 000 USD, aby stworzyć kolejny nowy kapitał, który za z kolei zarabiać dziesięcioprocentowe odsetki w ciągu trzeciego roku itd.)

Wzór użyty do obliczenia odsetek składanych w tabeli 1 to:

A = P ^nt, gdzie: A = odpowiedź; P = główny; r = stopa procentowa; n = razy w roku; i t = liczba lat.

… Uff!

Alokacja aktywów

Formuła alokacji aktywów w funduszach powierniczych (według wieku i tolerancji ryzyka)

Czas pokroić ciasto - portfela inwestycyjnego!

(Podziękowania do zdjęć znajdują się na dole tej strony).

OK, więc teraz wiesz, w jakie fundusze chciałbyś zainwestować, ale musisz zdecydować, ile zainwestować w każdy z nich! Ta decyzja będzie oparta na czynnikach, w tym na twoich celach finansowych i harmonogramie, który masz na myśli, aby je osiągnąć, a także na ogólnej tolerancji na ryzyko. Większe ryzyko wiąże się z możliwością uzyskania większych nagród - jak to się mówi - ale jak każdy prospekt funduszu powierniczego musi zawierać informację: wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych. Na przykład, chociaż giełda historycznie notowała średnią stopę zwrotu na poziomie około dziesięciu procent rocznie, ¹nie ma gwarancji, że tak będzie dalej… W końcu meteor może przelecieć przez ziemską atmosferę i uderzyć na giełdę nowojorską, zanim Bruce Willis i Ben Affleck będą w stanie sformułować odpowiednią odpowiedź! (Jeśli jednak tak się stanie, Twój portfel funduszy inwestycyjnych będzie prawdopodobnie najmniejszym z Twoich problemów).

Jak wspomniano w rozdziale Różne odmiany funduszy powierniczych , jednym ze sposobów ochrony przed gwałtownymi wahaniami rynkowymi jest odpowiednia dywersyfikacja portfela akcji. Ponadto inną metodą dywersyfikacji stosowaną przez inwestorów jest rozłożenie dolarów inwestycyjnych na odwrotnie powiązane sektory rynku. W ten sposób, jeśli jeden sektor zyska na wartości, straty zostaną wyrównane przez inny, rosnący. Rynki akcji i obligacji mają tendencję do poruszania się w ten sposób, w wyniku czego wielu inwestorów kompensuje posiadane akcje obligacjami i odwrotnie, próbując zabezpieczyć swoje zakłady.

Akcje są uważane za bardziej ryzykowne niż większość obligacji - podobnie jak w przypadku funduszy inwestycyjnych odpowiadających tym sektorom rynku - ale potencjał zwrotów z inwestycji w akcje jest znacznie wyższy niż zwykle można oczekiwać od obligacji. Dlatego też tolerancja osoby na ryzyko, cele finansowe i oczekiwane ramy czasowe inwestycji powinny być wzięte pod uwagę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji, jak pokroić ciasto inwestycyjne. Na przykład im dłużej dana osoba zamierza utrzymywać akcje, tym dłużej te akcje muszą osłabiać rynki i korzystać z rynków zwyżkowych, uzyskując w ten sposób przyzwoity zwrot. Jeśli więc ktoś zamierza pozostać na rynku, powiedzmy, dziesięć lat lub dłużej, chciałby zainwestować więcej w akcje niż w obligacje. Wręcz przeciwnie, jeśli ktoś będzie potrzebował dolarów na inwestycje za mniej niż pięć lat,wtedy warto inwestować więcej w obligacje, aby chronić się przed niekorzystnymi wahaniami rynku.

Tabela 4

Wzór na (planowanie emerytury) alokacji aktywów

Tolerancja ryzyka	% Obligacji	% posiadanych akcji
Konserwatywny	Równy Twojemu Wieku	100 - Twój wiek
Gdzieś pomiędzy	Równy Twojemu Wieku - 10	110 - Twój wiek
Agresywny	Równy Twojemu Wieku - 20	120 - Twój wiek

Inwestowanie na emeryturę

Edwin Booth, cytowany podczas produkcji mniej znanego - choć zapewne równie ważnego - arcydzieła Szekspira: Hamleta… na Wall Street!

Biorąc pod uwagę spadek zaufania do naszego (USA) rządu, niepewność co do przyszłości zabezpieczenia społecznego i rekordowy wzrost kosztów życia, warto raczej wcześniej niż później zacząć odkładać trochę czasu na emeryturę. Inwestowanie pieniędzy, które oszczędzałeś przez ostatnie lata (na poziomie ryzyka, z którym czujesz się komfortowo, jak omówiono powyżej) to świetny sposób, aby pozwolić swoim pieniędzmi rosnąć, abyś mógł osiągnąć swoje cele finansowe. W końcu chcesz spędzać tyle czasu, ile chcesz, drzemiąc w swoim hamaku przydomowym, zamiast witać się z ludźmi w Wal-Mart.

Wiele osób ma błędne wyobrażenia na temat tego, jakie dokładnie są pojazdy emerytalne, takie jak IRA i plany 401 (k), więc spróbuję to wyjaśnić tutaj tak zwięźle, jak to możliwe:

Konta emerytalne (takie jak IRA i 401 (k) s) nie są lokatowymi papierami wartościowymi! Są to raczej powłoki chroniące papiery wartościowe, w które zdecydujesz się zainwestować (takie jak fundusze inwestycyjne omówione w tym artykule) przed opodatkowaniem. Zasadniczo wszystkie pieniądze, które inwestujesz - w dowolne papiery wartościowe, które wybierzesz - które są sklasyfikowane jako wchodzące w skład twojego portfela emerytalnego, będą nieopodatkowane, dopóki nie zdecydujesz się spieniężyć.

Tablica 5

(Alfabetycznie) Lista szanowanych towarzystw funduszy inwestycyjnych

Firma	Stronie internetowej
American Century	www.americancentury.com
Fundusze rzemieślnicze	www.artisanfunds.com
Cohen and Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge & Cox	www.dodgeandcox.com
Fidelity Funds	www.fidelity.com
Fundusze portowe	www.harborfunds.com
Wybierz fundusze Masters	www.mastersselect.com
Fundusze Neubergera i Bermana	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
T. Rowe Price Funds	www.troweprice.com
Tweedy Browne Funds	www.tweedybrowne.com
Fundusze USAA	www.usaa.com
Grupa Vanguard	www.vanguard.com

Problem polega jednak na tym, że jeśli spróbujesz wypłacić pieniądze zarobione na inwestycjach, które zostały wyznaczone w ten sposób, zanim osiągniesz określony wiek (emerytalny), zostaniesz obciążony wysokimi opłatami oprócz zwykłych podatków, którymi jesteś. oczekuje się zapłaty. Od tych zasad jest kilka wyjątków. Ponadto różne rodzaje planów emerytalnych traktują opodatkowanie w różny sposób. Na przykład: Roth IRA to powłoka dla inwestycji, w których podatki są płacone z góry, a następnie odraczane w momencie wycofania. Ma to sens w przypadku osób, które w momencie przejścia na emeryturę planują przebywać w wyższym przedziale podatkowym.

Jeśli twój pracodawca oferuje plan 401 (k), w którym określony procent twoich składek jest dopasowany, weź go! Możesz mieć również inne - oddzielne - plany emerytalne, aby uzupełnić swoje portfolio. Co więcej, jeśli zmienisz pracę, możesz zamienić dotychczasowe 401 (k) na 401 (k) oferowane przez nowego pracodawcę!

Szczerze mówiąc, jeśli lubisz trzymać więcej swoich pieniędzy - a nie lubisz płacić podatków - to naprawdę nie ma zbyt wielu argumentów, aby nie korzystać z chronionych podatkowo kont emerytalnych! Oprócz planów 401 (k), które są oferowane przez wielu pracodawców, możesz poprosić dowolnego dostawcę funduszy inwestycyjnych i / lub biuro maklerskie, z którym zdecydujesz się skorzystać, o wyznaczenie (co najmniej jednego) swoich kont jako konta IRA. (W następnej sekcji omówiono dostawców funduszy powierniczych i domy maklerskie).

Wybór funduszu powierniczego lub firmy maklerskiej

Twoje inwestycje na dłuższą metę, aby obniżyć koszty handlu i zmaksymalizować zyski. Nie kupuj udziałów w giełdowych funduszach powierniczych, które planujesz trzymać krócej niż pięć lat, przynajmniej. Najlepiej jest utrzymywać swoje stanowiska przez dziesięć lat lub dłużej.

Bądź zdyscyplinowany i nie panikuj podczas spadków na rynku. Jeśli już, zastanów się nad zakupem większej liczby akcji, gdy cena jednej lub więcej akcji twojego funduszu wspólnego inwestowania spadnie na spadającym rynku!

Ten artykuł został napisany z myślą o odbiorcach, którzy nie są zainteresowani zdobyciem wiedzy na temat funduszy inwestycyjnych, niż jest to absolutnie konieczne, aby zacząć w nie inwestować. Jeśli nadal tak jest w Twoim przypadku, polecam całkowicie zrezygnować z pośrednictwa i kupić swoje fundusze inwestycyjne bezpośrednio od firmy macierzystej. Dane kontaktowe najbardziej szanowanych firm wymieniam w tabeli 5 powyżej.

Tablica 6

(Alfabetycznie) Lista popularnych domów maklerskich online

Charles Schwab	www.schwab.com
E * Handel	www.etrade.com
wierność	www.fidelity.com
Interaktywni brokerzy	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
T. Rowe Price	troweprice.com
Awangarda	www.vanguard.com

Lista najlepszych funduszy powierniczych w kraju (według kategorii)

W tej sekcji wymienię niektóre z najbardziej szanowanych funduszy inwestycyjnych w kraju według kategorii, aby mieć podstawę do porównania wszelkich funduszy, które mogą Cię zainteresować. W ramach odpowiednich kategorii dostawcy funduszy są oddzieleni średnikami, a różne fundusze oferowane przez tych samych dostawców są oddzielone przecinkami.

Fundusze akcji w USA: dochód z amerykańskiego stulecia , wzrost; Akcje Dodge & Cox ; Akcje zdyscyplinowane przez firmę Fidelity , kapitał własny i akcje po niskich cenach; Wybrane akcje, mniejsze firmy i wartość Mastersa ; Neuberger i Berman Focus; T. Rowe Price Spectrum Growth (posiada pewne udziały zagraniczne); Całkowity indeks giełdowy Vanguard, indeks Primecap, indeks S&P 500, aprecjacja kapitału zarządzanego podatkami i mała kapitalizacja zarządzana podatkami

Międzynarodowe fundusze giełdowe : Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbour International; Masters ' Select International Equity; Oakmark International and Global (posiada kilka udziałów w USA); TIAA-CREF International Equity; Tweedy Browne Global Value (posiada udziały w USA); Międzynarodowy wzrost Vanguard, międzynarodowy zarządzany podatkami, całkowity międzynarodowy indeks giełdowy

Fundusze obligacji:

1) krótkoterminowe: krótkoterminowy portfel inwestycyjny klasy Vanguard , krótkoterminowy zwolniony z podatku i krótkoterminowy zwolniony z podatku;

2) Termin pośredni: Dochód Dodge'a i Coxa , Obligacje Harbour , USAA GNMA, Vanguard GNMA, Korporacje o wysokim zysku i Całkowity Indeks Rynku Obligacji; 3) Długoterminowe: fundusz obligacji Vanguard Long-Term Investment Grade

Fundusze hybrydowe: Dodge and Cox Balanced; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds i Fidelity Puritan; Zarządzana alokacja TIAA-CREF ; T. Rowe zrównoważone ceny ; Fundusze Vanguard LifeStrategy, Wellesley Income i Wellington.

Fundusze rynku pieniężnego: Prime Money Market Vanguard ; Fidelity Cash Reserves i Spartan Money Market (wyższe zyski po 20 000 USD); T. Rowe Price Summit Cash Reserve (wyższe zyski po 25 000 USD)

Pamiętaj, aby zdywersyfikować swój portfel funduszy inwestycyjnych, inwestując w różnych sektorach, aby chronić się przed wahaniami rynkowymi. Jak mama zawsze mówi: „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka!”

Na przykład rynki akcji i obligacji mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach. Zabezpiecz swoje zakłady, kompensując swoje udziały między tymi dwoma antagonistycznymi sektorami.

Zasoby

Strony internetowe edukacyjne dla inwestorów i biuletyny finansowe

Cóż, przyjaciele, zbliżamy się do końca. Już w pierwszej części tej serii stwierdziłem, że ten przewodnik będzie dla Ciebie punktem kompleksowej obsługi, umożliwiającym kompletny szybki kurs funduszy inwestycyjnych. Mam nadzieję, że dotrzymałem wam tej obietnicy! Jeśli jednak chcesz przenieść swoją edukację inwestycyjną na wyższy poziom, zapoznaj się z poniższymi linkami.

• Barrona. Założony w 1921 roku Barron's jest cotygodniową amerykańską gazetą finansową. Każda edycja zawiera analizę aktywności rynkowej z poprzedniego tygodnia, a także raporty prognostyczne i komentarze dotyczące nadchodzącego tygodnia.
• Badanie sytuacji specjalnych Forbesa. Niewątpliwie słyszałeś o liście „Najbogatszych Amerykanów” magazynu Forbes, ale czy wiesz, że badanie sytuacji specjalnych firmy istnieje od 1954 roku? Publikacja ta jest jednym z najstarszych stale publikowanych biuletynów inwestycyjnych na rynku. Subskrybenci otrzymują co miesiąc 10-stronicowy raport z badań rekomendujący tylko jedną niedowartościowaną akcję, która według Forbesa wzrośnie w ciągu jednego do dwóch lat, w oparciu o dokładną analizę fundamentalną.
• „Amerykański aktor Edwin Booth jako Hamlet Williama Szekspira”. Źródło: Oryginalne zdjęcie J. Gurney & amp; Syn, NY, domena publiczna (tj. To zdjęcie zostało zrobione w USA przed 1923 r.: więcej informacji ), za pośrednictwem Wikimedia Commons. Około 1870 r. Pochodne zdjęcie ENB Oryginalne zdjęcie dostępne pod adresem:
• - Znak wskazujący skrzyżowanie Wall St. i Broadwayu 1-22, na tle błękitnego nieba. Źródło: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, za pośrednictwem Wikimedia Commons. 5 marca 2011 Dostępne z:

© 2013 Earl Noah Bernsby