Przewidywanie kierunku kursu akcji na podstawie wskaźnika nastrojów byka / niedźwiedź

Przykład wskaźnika nastrojów na giełdzie w stosunku do byka / niedźwiedzia

Wskaźnik nastrojów na giełdzie Investor Intelligence Bull / Bear Ratio od 1987 do początku kwietnia 2019. Odczyty powyżej 3 często pokrywały się ze szczytami rynkowymi, podczas gdy odczyty poniżej 1 wskazywały, że nadszedł czas na zakup akcji.

yardeni.com

Handlowcy giełdowi i inwestorzy wykorzystują wskaźniki, które przewidują, czy giełda osiąga szczyt, czy dołek, dzięki czemu mogą podejmować świadome decyzje handlowe o kupnie, utrzymaniu lub sprzedaży akcji. Chociaż nie ma niezawodnej metody sprawdzania, kiedy giełda znajduje się w punkcie przegięcia i zmieni kierunek, istnieją pewne wskaźniki, które mogą być bardzo przydatne podczas poszukiwania wskazówek dotyczących przyszłego kierunku, w którym akcje prawdopodobnie przyjdą. Jednym z najlepszych wskaźników, które można wykorzystać do przewidywania zmiany kierunku rynku akcji, jest wskaźnik nastrojów byka / niedźwiedzia, który mierzy, ilu traderów i inwestorów jest obecnie byczych (spodziewając się wzrostu giełdy), a ilu jest niedźwiedzi (spodziewając się spadków na giełdzie).

Bycze a niedźwiedzie nastawienie

Giełda toczy nieustanną walkę między tymi, którzy mają bycze prognozy, które uważają, że ceny akcji wzrosną, a niedźwiedziami, które spodziewają się, że akcje spadną.

citywire

Zrozumienie, czym jest wskaźnik nastrojów byka / niedźwiedzia

Wskaźnik nastrojów byka / niedźwiedzia jest wykorzystywany przez profesjonalnych traderów i inwestorów w zaskakujący sposób. Zamiast przyjmować to za dobrą monetę, używają go jako przeciwstawnej miary nadmiernego optymizmu (byczy) lub pesymizmu (niedźwiedzia). Innymi słowy, kiedy przytłaczająca liczba ludzi myśli, że rynek będzie nadal poruszał się w określonym kierunku, czy to w górę, czy w dół, profesjonaliści traktują to jako wskazówkę, że w najbliższym czasie tworzy się góra lub dół. Kiedy jest przytłaczająca liczba uczestników rynku akcji, którzy spodziewają się, że giełda pozostanie na zwyżkowej trajektorii wzrostu, wskaźnik ostrzega, że ​​szczyt rynku jest blisko i może rozpocząć się wyprzedaż wkrótce. I odwrotnie, gdy inwestorzy giełdowi i inwestorzy są zbyt niedźwiedzi i spodziewają się dalszego spadku na giełdzie,jest to wskazówka, że ​​dno może być blisko i jest postrzegana jako wskazówka, że ​​nadszedł czas, aby kupić akcje.

Oto jak Investor Intelligence określa nastroje rynkowe. Firma przeprowadza cotygodniowe badanie wśród ponad 100 powszechnie obserwowanych i renomowanych doradców inwestycyjnych. Ankieta pyta, czy są bycze, niedźwiedzie czy neutralne. Wyniki są wykorzystywane do określenia cotygodniowego odczytu nastrojów doradcy inwestycyjnego. Należy zauważyć, że badanie Investor Intelligence to tylko jedno z wielu badań nastrojów giełdowych. Są też inne, takie jak między innymi sentyment inwestorów w USA, procentowy spread Bull-Bear. Wszystkie one ogólnie działają w ten sam sposób i dają wgląd w to, czy przeważają bycze czy niedźwiedzie nastroje na giełdzie.

Jak używać wskaźnika nastrojów byka / niedźwiedzia do przewidywania przyszłych ruchów na giełdzie

Wskaźnik nastrojów byka / niedźwiedzia to po prostu stosunek, który wskazuje, ilu uczestników rynku akcji jest zwyżkowych, a ilu niedźwiedzi. Działa jako wskaźnik sprzeczny, ponieważ ludzka psychologia staje się ekstremalna i irracjonalna, gdy rynek akcji rośnie lub spada. Nadmiernie uparte uczucia ostatecznie oznaczają, że uczestnicy zostają wyrzuceni i nie mają dodatkowych pieniędzy na zakup akcji, ponieważ są już w pełni zainwestowani. To powoduje, że trend wzrostowy zatrzymuje się i tworzy się szczyt. I odwrotnie, kiedy rynek akcji załamuje się i zaczyna panikować sprzedaż, traderzy i inwestorzy stają się zbyt niedźwiedzi, sprzedają akcje pod wpływem impulsu i gromadzą rezerwy gotówkowe. To ostatecznie prowadzi do dna, ponieważ na marginesie dostępna jest wystarczająca ilość gotówki, aby zainicjować nowy wzrost, gdy okaże się, że wyprzedaż jest przesadzona.

Ważną rzeczą, o której należy pamiętać, jeśli chodzi o stosunek byka do niedźwiedzia, jest to, że jest on przydatny tylko do oceny skrajności na giełdzie. Jest to bezużyteczne, jeśli próbujesz przewidzieć, dokąd zmierza rynek w krótkim okresie, na przykład z dnia na dzień lub z tygodnia na tydzień. Jest to przydatne, gdy hossa osiągnęła nadmierną wycenę lub gdy bessowa wyprzedaż znacznie obniżyła średnie rynkowe. W ekstremalnych okolicznościach wydaje się działać całkiem dobrze jako wskaźnik, że rynek akcji zbliża się do zmiany kierunku.

Należy tylko pamiętać, że stosunek byka do niedźwiedzia jest tylko jednym z wielu wskaźników giełdowych, które warto śledzić, aby ocenić, czy rynek akcji osiąga stan over-buy lub over-sell, który często zapowiada szczyt lub koniec rynku. Jest najsilniejszy, gdy jest używany w połączeniu z innymi wskaźnikami giełdowymi, aby zapewnić szeroki wgląd w to, gdzie obecnie znajduje się rynek akcji i dokąd prawdopodobnie zmierza.

Przykład działania wskaźnika nastrojów niedźwiedzia byka

Jak widać na powyższym wykresie, dno spadków indeksu S&P 500 (szara linia) zbiega się z momentami, w których sentyment niedźwiedzi (czerwona linia) przekroczył sentyment bycza (zielona linia).

schaeffersresearch.com

Przewidywanie sondażu dotyczącego kierunku giełdy

Podejście do handlu sprzecznego: wykorzystanie analizy nastrojów do obstawiania przeciwko masom

© 2019 John Coviello