Spisu treści:
Najlepsze fundusze inwestycyjne są łatwe do wykrycia, jeśli wiesz, czego szukać - są bardzo podobne do wiodących biegaczy w maratonie! (Prawa autorskie do zdjęć znajdują się na końcu tego artykułu).
Wybór najlepszych funduszy inwestycyjnych
Witam ponownie! Witamy w trzeciej części tego samouczka.
W Rozdziale I. Inwestowanie w fundusze powiernicze dla początkujących omówiliśmy skład funduszy inwestycyjnych, sposób ich działania i dlaczego powinno Cię to obchodzić. W sekcji II. Różne odmiany funduszy inwestycyjnych , rozmawialiśmy o najpopularniejszych typach funduszy inwestycyjnych dostępnych dla inwestorów (tj. Fundusze akcyjne, obligacyjne, hybrydowe i rynku pieniężnego), poruszyliśmy kwestię wagi doboru funduszy inwestycyjnych renomowanych firm, i nawet woskowałem filozoficznie co do różnic między zarządzającymi funduszami a Henrykiem VIII! Teraz w sekcji III. Wybierając najlepsze fundusze powiernicze , czas nauczyć się, jak oddzielić najlepsze od reszty. Będziemy omawiać pewne solidne i łatwo mierzalne kryteria, które pomogą Ci ocenić, czy fundusz jest wart Twojego czasu i pieniędzy.
Konkretnie, przy wyborze funduszy inwestycyjnych należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników. Czynniki te obejmują wyniki funduszu w czasie, rzeczywisty poziom doświadczenia zarządzającego funduszem, reputację spółki macierzystej funduszu oraz kilka elementów - prawdopodobnie - jednego z największych wyznaczników: całkowitego „kosztu” funduszu. Nie oznacza to po prostu ceny akcji, ale raczej wszystkie koszty związane z zakupem i utrzymaniem udziałów w funduszu inwestycyjnym. Najlepsze fundusze minimalizują te powiązane koszty tak bardzo, jak to możliwe, i nie ma wyjątku od tej reguły - bez względu na to, co brokerzy kierujący się prowizją i umawiające się z sieci gadżety mogą powiedzieć coś przeciwnego! W sekcji VII wymieniam niektóre bardzo szanowane fundusze według firm . dzięki temu zorientujesz się, na co należy zwrócić uwagę w kontekście reputacji i wyników funduszu, ale w tej sekcji skupimy się na ocenie całkowitego kosztu funduszu.
Przed podjęciem decyzji o dodaniu go do swojego portfela warto przyjrzeć się trzem rodzajom kosztów związanych z zakupem i utrzymaniem funduszu wspólnego inwestowania. Są to stosunek ceny do zysku (P / E) , obciążenia ze sprzedaży i całkowite koszty operacyjne funduszu . Omówmy szczegółowo każdy z nich:
Współczynnik P / E
Stosunek ceny do zysków (P / E) jest tym, na co spojrzysz, aby określić, czy fundusz wspólnego inwestowania ma obecnie cenę akcji, która jest niedowartościowana, ma równą cenę lub jest przeszacowana w stosunku do rynku. W przypadku pojedynczych akcji jest to stosunek ceny funduszu na akcję do zysku na akcję. W przypadku funduszy inwestycyjnych wskaźnik C / Z jest na ogół średnią ważoną wszystkich wskaźników C / Z papierów wartościowych, w które inwestuje fundusz.
Nie martw się: nie musisz rozumieć wszystkich obliczeń, które są potrzebne do określenia wskaźnika P / E funduszu inwestycyjnego, aby skorzystać z tej liczby! Wiele bezpłatnych witryn internetowych służących do śledzenia rynków zawiera szczegółowe informacje, w tym wskaźniki C / Z, dla większości funduszy inwestycyjnych. Na przykład Google Finance i MSN Money to świetne zasoby do wyszukiwania tego rodzaju informacji.
Pamiętaj tylko o prostej praktycznej zasadzie: jeśli wskaźnik P / E funduszu jest znacznie większy niż 15, to cena jego akcji jest zawyżona w stosunku do rynku. Może to wynikać z faktu, że fundusz inwestuje obecnie w bardziej ryzykowne, szybko rozwijające się przedsiębiorstwa, aby szybko zwiększyć zyski. Nie ma nic złego w tej strategii jako takiej, ale kompromis polega na tym, że szybko rosnące zyski mogą szybko przekształcić się w straty, jeśli rynek
zmieni się na gorszy. Co więcej, takie agresywne fundusze mają tendencję do generowania wyższych kosztów handlowych, co może również pochłaniać zyski (