Opcje na akcje: tajemnica znana niegdyś tylko bogatym, teraz znana wszystkim

Nigdy więcej tajemnic

Kiedy na początku lat siedemdziesiątych po raz pierwszy wprowadzono opcje na akcje, nieliczni zamożni natychmiast odkryli, że są doskonałym narzędziem do zarabiania pieniędzy. Mało kto był znany poza kręgiem bogatych inwestorów giełdowych i przez wiele lat był tajnym narzędziem, z którego korzystali tylko wtajemniczeni. Ta wybrana grupa inwestorów natychmiast dowiedziała się, jak używać opcji jako potężnego narzędzia do zwiększania zwrotów z inwestycji w akcje.

Dopiero wiele lat później opcje na akcje zaczęły zyskiwać status wśród ogółu inwestorów. Dziś, mimo że dla wielu inwestorów giełdowych wciąż pozostaje tajemnicą, szybko staje się dobrze znany zwykłym inwestorom giełdowym jako instrument wartościowy.

Ha! Jestem teraz równy panu, panie Wealthy!

Krótka historia opcji na akcje

Historycznie rzecz biorąc, opcje istniały od wielu stuleci, ale w obecnym handlu jest to stosunkowo nowe zjawisko. W 1973 roku narodziły się opcje w takiej formie, w jakiej są dzisiaj. Wcześniej opcjami handlowali głównie rolnicy i handlowcy surowcami poszukujący stabilności cen swoich produktów.

Były szeroko sprzedawane jako środek ochrony cen swoich produktów. Umożliwiło to tym biznesmenom zablokowanie przyszłych cen, oferując tym samym większą stabilność na rynku. Chociaż te kontrakty chroniące ceny służyły utrzymaniu stabilności na rynku, rzadko były wykorzystywane jako instrumenty handlowe, głównie z powodu braku elementu płynności.

Wszystko to zmieniło się w 1973 r., Kiedy powstała Chicago Board Options Exchange (CBOE) i powstała pierwsza giełda opcji. CBOE zaczęło oferować opcje notowane w ustandaryzowanej formie, dzięki czemu kupujący i sprzedający mogą łatwo i wygodnie handlować tymi instrumentami, tworząc w ten sposób system dopasowanych zleceń kupna i sprzedaży szybko i w uporządkowany sposób.

W tym momencie handel opcjami był dość ograniczony. Jednak w 1975 roku Options Clearing Corporation została utworzona, aby służyć jako centralny ośrodek rozliczeniowy dla innych rodzajów opcji oferowanych ogółowi społeczeństwa.

Chociaż początkowo powoli zyskiwały popularność, opcje konsekwentnie zyskiwały akceptację wśród inwestorów, powodując gwałtowne tempo wzrostu w latach 90., które nadal trwa.

Uznanie na świecie

Wśród krajów, które natychmiast dostrzegły korzyści oferowane przez opcje, Australia stała się pierwszym zagranicznym krajem, który poszedł w jej ślady w 1976 roku, kiedy otworzyła własny australijski rynek opcji.

Widząc sukces opcji na rynku amerykańskim i australijskim, Europa szybko podążyła za trendem, włączając w to wiele krajów. Ten szybko rozwijający się produkt pochodny cieszy się obecnie ogromnym obrotem w krajach, w których został wprowadzony.

W Azji Hongkong kilka lat później wyprzedził Australię pod względem wolumenu obrotów i jest obecnie najbardziej aktywnym rynkiem opcji na akcje w Azji.

Dziś popularność handlu opcjami nadal rośnie wykładniczo i według Options Industry Council kontraktami opcyjnymi, którymi handlowano w USA w 2007 r., Było prawie 3 miliardy, podczas gdy w 1999 r. Było to zaledwie 507 milionów. To prawie 600% wzrost w ciągu zaledwie siedmiu lat! W 2010 roku w obrocie było około 4 miliardów kontraktów na opcje

Więc co powoduje ten fenomenalny wzrost i popularność handlu opcjami? Zjawisko wzrostu zostało wywołane przez akceptację korzyści płynących z handlu opcjami w stosunku do postrzeganego ryzyka z tym związanego, wśród ogółu inwestorów giełdowych.

Badania pokazują, że inwestorzy indywidualni stanowią 60% obrotu opcjami na akcje.

Zdolność opcji na akcje do zapewnienia inwestorowi szerokiego wachlarza możliwości wyboru inwestycji na giełdzie sprawiła, że rynek opcji gwałtownie się rozwijał w ciągu ostatnich czterdziestu lat.

Statystyki zebrane przez Options Industry Council, grupę, która edukuje inwestorów o opcjach, pokazują, że wolumen obrotu opcjami znacznie wzrósł w ostatnich latach. Ponadto badania pokazują, że inwestorzy indywidualni stanowią 60% rynku.

Ale nawet dzisiaj dla wielu ludzi nadal istnieje piętno wielkiego ryzyka związanego z opcjami. Samo wspomnienie o opcjach na akcje przyprawia ich o dreszcze. Traktują opcje jako synonim wysokiego ryzyka. Ale czy prowadzenie samochodu nie jest bardzo niebezpieczne dla kogoś, kto nie umie prowadzić? Czy osoba bez wiedzy o prowadzeniu pojazdu nie stanowiłaby największego ryzyka? Cytując jednego z ekspertów ds. Opcji: „Opcje na akcje są największym narzędziem do budowania bogactwa, jakie kiedykolwiek wymyślono na tej planecie… jeśli wiesz, jak z nich korzystać”. Kluczowym elementem tego stwierdzenia jest: … jeśli wiesz, jak ich używać.

Tak samo bezpiecznym kierowcą jest osoba, która umie jeździć i jest dobrze zaznajomiona z obsługą pojazdu mechanicznego.

Dla osoby, która szuka czegoś więcej niż przyzwoitego zwrotu z kapitału przy kontrolowanym ryzyku, odpowiedzią mogą być opcje na akcje.

Dziesiątki systemów transakcyjnych opcji

Istnieją dziesiątki systemów handlu opcjami, które są wykorzystywane przez inwestorów indywidualnych i instytucje. Każdy system jest przeznaczony do realizacji określonego celu inwestycyjnego.

Instytucja finansowa może stosować długie opcje sprzedaży lub kombinację innych strategii opcyjnych, aby zabezpieczyć swoje wygrane w akcjach, które zyskały na wartości. Inny inwestor może kupić opcje kupna zamiast akcji, aby wejść na pozycję na papierze wartościowym, który przypadł mu do gustu. Jeszcze inny może sprzedawać wezwania na swoje akcje, aby wygenerować dochód ze swojej pozycji giełdowej lub z tego, co jest powszechnie znane jako pisanie wezwań pod zastaw.

Z dziesiątek systemów handlu opcjami osobiście podoba mi się strategia sprzedaży opcji jako długoterminowy program inwestycyjny. Sprzedaż opcji put zabezpieczonych gotówką jest jednym z moich ulubionych, wraz z przeprowadzaniem transakcji spreadu kredytowego w celu zapewnienia długoterminowej spójności, oferującej spory poziom bezpieczeństwa i więcej niż przyzwoite zwroty.

Ostatnio byłem również bardziej zaangażowany w kupowanie wezwań selektywnych niestabilnych akcji spółek jako krótkoterminowej gry spekulacyjnej na szybkie zyski. Ale jak już powiedziałem w wielu moich artykułach, kupowanie call i puts jest prostą grą hazardową, w której ma się nadzieję, że trafi więcej zwycięzców niż przegranych.

Opcje na akcje, które kiedyś były domeną zamożnych osób i instytucji na giełdzie, teraz stały się także narzędziem codziennych drobnych graczy.

Spójrzmy, dlaczego handel opcjami stał się tak popularny dla doświadczonego inwestora.

Powszechnie wiadomo, że głównym celem poważnych inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu kapitału są dwa najbardziej podstawowe cele w inwestowaniu:

znaleźć narzędzie inwestycyjne, które skutecznie oszczędziłoby kapitał i zminimalizowało ryzyko w obliczu wahań i stale zmieniającej się gospodarki
narzędzie inwestycyjne musi zapewniać przyzwoite dochody, aby promować stały wzrost wartości kapitału.

Ponieważ rynek akcji jest pierwszym wyborem, ze względu na jego historyczną rekordową przewagę nad wszystkimi innymi inwestycjami na przestrzeni czasu, ludzie coraz częściej zwracają się do giełdy jako głównego narzędzia inwestycyjnego dla przyszłego wzrostu kapitału i stałego przepływu gotówki. To tutaj można osiągnąć znacznie wyższe stopy zwrotu przy stosunkowo rozsądnym ryzyku dla kapitału. Tutaj również opcje na akcje mogą odegrać główną rolę w zwiększaniu zwrotów z inwestycji i minimalizowaniu strat.

UWAGA:

Wszelkie informacje dotyczące handlu akcjami i opcjami, w tym przykłady z wykorzystaniem rzeczywistych papierów wartościowych i danych cenowych, służą wyłącznie celom ilustracyjnym i edukacyjnym i nie należy ich interpretować jako kompletne, precyzyjne lub aktualne. Autor nie jest maklerem giełdowym ani doradcą finansowym i jako taki nie popiera, nie poleca ani nie nakłania do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Aby uzyskać pełniejsze i aktualne informacje, skonsultuj się z odpowiednim profesjonalnym doradcą.

Pytania i Odpowiedzi

Pytanie: Jestem inwestorem giełdowym. Słyszałem o opcjach na akcje, ale tak naprawdę ich nie badałem. Czy ma jakąś wartość?

Odpowiedź: Jako inwestor giełdowy musisz nauczyć się opcji. Jest to zdecydowanie cenne narzędzie, które zwiększa zwroty z inwestycji w akcje. Możesz użyć opcji, aby uzupełnić swoje istniejące pozycje giełdowe lub użyć opcji jako niezależnych inwestycji na giełdzie. Możesz przeczytać mój artykuł „Jak opcje handlowe uczynią cię lepszym inwestorem giełdowym”: https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…