Wskazówki dotyczące inwestowania w akcje z wysokimi dywidendami

Po nauczeniu się tych sztuczek inwestowanie w akcje będzie o wiele łatwiejsze!

Alec Favale

Dlaczego warto rozważyć akcje z dywidendą?

W dzisiejszym środowisku niskich stóp procentowych inwestorzy muszą gdzieś ulokować swoje pieniądze, aby zobaczyć, jak rosną. Akcje, które przynoszą znaczną dywidendę, mogą doprowadzić do długoterminowego wzrostu wartości. Zwykle spółki wypłacające dywidendę to spółki dojrzałe, które rok po roku zarabiają pieniądze i zwracają część zysku akcjonariuszom w formie dywidendy.

Co to są dywidendy?

Dywidendy są częścią kwartalnych lub rocznych zysków firmy, które są wypłacane określonemu typowi akcjonariusza. Wysokość dywidend wypłacanych przez spółkę określa rada dyrektorów. Dywidendy te mają zwykle postać gotówki, akcji lub innych nieruchomości inwestycyjnych.

Firmy mają wiele możliwości, kiedy księgują zysk za kwartał lub rok. Mogą albo zatrzymać zyski w banku w postaci zysków zatrzymanych, co często ma miejsce w przypadku nowszej firmy, która wciąż się rozwija. Firma ma również możliwość zainwestowania pieniędzy w projekty ekspansji, działy marketingu lub inne. Trzecią opcją jest przekazanie ich akcjonariuszom w formie dywidendy.

Niektóre firmy angażują się również w wykup akcji poprzez swoje zyski netto, co jest metodą kupowania własnych akcji z otwartego rynku. Jednak te odkupienia akcji nie zmieniają wartości akcji spółki w ten sam sposób, w jaki ceny rosną lub spadają, gdy niezależni inwestorzy kupują lub sprzedają akcje spółki.

Dywidendy od akcji wypłacają nie tylko duże firmy, ale także fundusze inwestycyjne i fundusze ETF (Exchange Traded Funds). Jeśli inwestor lub organizacja posiada akcje w funduszu inwestycyjnym lub ETF, otrzymuje dywidendę, gdy fundusz wykaże zysk.

W przypadku funduszy wspólnego inwestowania i ETF, akcjonariusze i inwestorzy mogą również otrzymać podział zysków kapitałowych. Ten rodzaj dywidendy pochodzi z sytuacji, w których zarządzający funduszem likwiduje pewne zyskowne akcje i papiery wartościowe w swoim funduszu. Zysk z tej likwidacji jest dzielony między udziałowców funduszu inwestycyjnego lub ETF.

Wideo na temat akcji dywidend

Niektóre terminy, które warto znać

Zanim zastanowisz się nad umieszczeniem swoich ciężko zarobionych pieniędzy na giełdzie, jest kilka podstawowych pojęć, które pomogą Ci w tej podróży.

Data deklaracji

W odniesieniu do dywidend za dzień deklaracji uznaje się ustaloną datę, w której o wypłacie dywidendy ogłasza zarząd spółki. W dniu złożenia oświadczenia zarząd wydaje oświadczenie, w którym podaje datę deklaracji, wysokość dywidendy, dzień ustalenia prawa do dywidendy, dzień obowiązywania dywidendy oraz datę wypłaty.

Jeśli spojrzymy na to jako na oś czasu, datą deklaracji firmy może być pierwszy dzień miesiąca. W takim przypadku ustalą datę dywidendy i datę dywidendy.

Data wpisu

Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest dzień, w którym spółka sprawdza swoje dane elektroniczne i sporządza listę akcjonariuszy, którym przysługuje dywidenda. Zwykle ma to miejsce od kilku dni do tygodnia od daty zgłoszenia.

Data bez prawa do dywidendy przypada zawsze na trzy dni przed dniem ustalenia prawa do dywidendy i jest to ostatni dzień, w którym inwestorzy mogą kupować akcje spółki i nadal kwalifikować się do dywidendy z tego kwartału lub roku. Na przykład, firma deklaruje chęć zapewnienia akcjonariuszom dywidendy na 1 ^st maja. W tym przypadku zapis data jest ustawiona jako 5 ^th maja. Inwestorzy będą wtedy miały do 2 ^nd maja do akcji zakupu i otrzymać dywidendy z tych akcji. Każdy, kto nabywa akcje po 2 ^nd maja nie otrzyma dywidendę za ten okres.

Powodem, dla którego inwestorzy muszą kupować swoje akcje na trzy dni przed datą poprzedniego rekordu, jest to, że ukończenie całej papierkowej roboty i zakulisowej pracy związanej z zakupem akcji zajmuje tyle czasu. Osoba fizyczna jest formalnie uznawana za właściciela akcji dopiero po trzech dniach od zakupu.

Termin płatności

Termin wypłaty dywidendy przypada zwykle tydzień lub dziesięć dni po dacie ex-rekordu.

Odsetki złożone

Ogólnie rzecz biorąc, odsetki składane odnoszą się do praktyki obliczania odsetek od salda kapitału wraz z odsetkami skumulowanymi ze wszystkich poprzednich okresów. Do obliczenia odsetek składanych dla inwestycji stosuje się prosty wzór:

- P, gdzie P odnosi się do aktualnej kwoty kapitału, i do nominalnej stopy procentowej, a n do liczby okresów.

Na przykład możemy przyjąć kwotę główną w wysokości 1000 USD, stopę procentową w wysokości 10 procent i okres dziesięciu lat - z odsetkami naliczanymi co roku. Pod koniec dziesięcioletniego okresu odsetki składane wynoszą 1593 USD.

Aby właściwie zrozumieć wpływ odsetek składanych, możemy określić, ile inwestor zarobiłby w ciągu dziesięciu lat przy tej samej stopie procentowej poprzez regularną inwestycję. W takim przypadku zarobiliby 1000 dolarów odsetek przez dziesięć lat przy stawce 10%. Im wyższa kwota początkowa, tym więcej inwestor może zarobić na odsetkach składanych.

Odsetki złożone i dywidendy

Dla inwestorów, którzy regularnie inwestują w spółki oferujące dywidendy, istnieje również możliwość ponownego zainwestowania tych pieniędzy z dywidendy z powrotem na rynku. W pewnym sensie inwestor powiększa swoje zyski, ponieważ dzięki tej reinwestycji zarabia dużo więcej pieniędzy niż gdyby pobrał dywidendę i przelał ją na rachunek bieżący lub oszczędnościowy.

Aby zrozumieć wpływ kapitalizacji na zyski z dywidend, posłużmy się przykładem, w którym ktoś inwestuje 20 000 USD w akcje oferujące dywidendy. Akcje te oferują 12-procentowy roczny zwrot. Gdyby ktoś przez 30 lat reinwestował pieniądze zarobione z dywidend w te same akcje oferujące dywidendę przy tej rocznej stopie zwrotu, miałby 599.199 dolarów.

Dla porównania, jeśli inwestor w naszym przykładzie zainwestowałby tylko początkowe 20 000 USD w akcje dywidendy i nadal deponował roczne dywidendy na koncie czekowym lub oszczędnościowym bez żadnych odsetek, w efekcie wypłaty dywidendy wyniosłyby tylko 72 000 USD w ciągu 30 lat plus oryginalne 20 000 dolarów w akcjach firmy.

Oczywiście inwestycja złożona wiąże się z ryzykiem, ponieważ stale odkładasz te pieniądze z powrotem na giełdę. Istnieje ryzyko, że rentowna i renomowana firma przeżyje zły okres, gdy jej akcje spadną na wartość. W takim przypadku inwestor nie tylko przestałby otrzymywać dywidendy, ale straciłby część swoich pieniędzy w przypadku spadku wartości akcji. Dlatego inwestowanie w akcje wypłacające dywidendy to umiejętność, którą inwestorzy muszą opanować, jeśli chcą osiągnąć długoterminowy sukces.

Program DRIP

Program DRIP, czyli Plany reinwestycji dywidend, to sposób dla akcjonariuszy na zakup akcji bezpośrednio od firmy, zamiast konieczności korzystania z pośredników i ich prowizji. Odbywa się to za pomocą pieniędzy uzyskanych z dywidend gotówkowych, które firma bierze sama i przeznacza na zakup dla inwestora większej liczby udziałów lub procent udziałów w spółce.

Jest to świetny sposób dla inwestorów, aby nie tylko wykorzystać zasadę odsetek składanych, aby zwiększyć swoje zyski, ale także uniknąć opłat i prowizji związanych z usługami maklerskimi. Większość firm oferujących programy DRIP nie pobiera żadnych opłat za usługę.

Niektóre programy pozwalają nawet inwestorom na dokonanie OCP lub opcjonalnej płatności gotówkowej w celu zakupu większej liczby akcji. Płatności te mogą wynosić od 25 do 100 USD, w zależności od tego, ile udziałów chce kupić dana osoba. Oprócz reinwestowania pieniędzy uzyskanych dzięki dywidendom, programy DRIP są również świetnym sposobem dla inwestorów na zwiększenie ich udziału w spółce „blue chip” bez konieczności korzystania z usług maklerskich lub funduszy inwestycyjnych.

Stopa dywidendy

Stopa dywidendy to sposób na obliczenie wszystkich rocznych wypłat dywidend, które inwestor otrzymuje od akcji, funduszu lub portfela, które posiada. Obejmuje to regularne wypłaty dywidend oraz wszelkie jednorazowe wypłaty w tym okresie. Stopę dywidendy wyraża się za pomocą następującego prostego wzoru:

Stopa dywidendy = (powtarzająca się dywidenda) * (liczba okresów dywidendy w roku) + jednorazowe dywidendy

Niektóre firmy mają stałe stopy dywidendy na okres kilku lat, podczas gdy inne mają stopy zmienne. Możemy spojrzeć na przykład, w którym firma wypłaca co kwartał dywidendę w wysokości 5 USD wraz z dywidendą premii w wysokości 1 USD na akcję z powodu szczególnie dochodowego wydarzenia, którego się nie spodziewała.

W tym przypadku stopa dywidendy = (1 USD) * (4) + 5 USD = 9 USD

Stopa dywidendy

Dochód z dywidend pozwala inwestorom zrozumieć, ile pieniędzy firma wypłaca swoim inwestorom w stosunku do ceny ich akcji. Stopa dywidendy jest wartością procentową i jest obliczana poprzez podzielenie rocznej dywidendy na akcję przez cenę za akcję. Jest to świetny sposób dla inwestorów, aby zrozumieć „zwrot z każdej zainwestowanej złotówki” każdej inwestycji w akcje.

Aby zrozumieć dochód z dywidendy, możemy posłużyć się przykładem z prawdziwego świata:

Microsoft wypłacił ostatnią dywidendę na poziomie 1,44 USD na akcję. W tym czasie ich cena akcji wynosiła około 54,34 USD. Oznacza to, że stopa dywidendy z akcji Microsoftu wyniosła 2,65%. To dość powszechna liczba w przypadku większych, stabilnych firm. Chociaż regularnie wypłacają dywidendy z akcji, nie płacą ogromnej kwoty. Dzieje się tak, ponieważ koncentrują się one na ulepszaniu swojej marki, inwestowaniu w nowe technologie i zapewnianiu inwestorom większej wartości poprzez stopniowe wzrosty ceny akcji.

Wskaźnik wypłaty

Wskaźnik wypłat to sposób na określenie, jaki procent zysków firmy trafi do akcjonariuszy w formie dywidendy. Wskaźnik wypłaty oblicza się poprzez podzielenie dywidendy na akcję przez zysk na akcję. Na przykład firma, która oferuje 5 USD dywidendy na akcję i zarabia 20 USD na akcję, będzie miała wskaźnik wypłaty 0,25 lub 25 procent.

Akcje o wysokiej stopie dywidendy

Są tacy inwestorzy, którzy szukają gwałtownego wzrostu swoich pieniędzy inwestycyjnych, lokując swoje pieniądze w akcjach o wysokiej stopie dywidendy. Istnieją akcje, które oferują znaczne dywidendy, a niektóre mają wskaźnik wypłaty powyżej 0,50 lub 50 procent. Jednak te akcje i udziały są zwykle bardzo ryzykowne z tego prostego powodu, że oddają zbyt dużo swoich pieniędzy inwestorom w drodze dywidendy.

Firmy takie jak Microsoft i Apple wypłacają dywidendy, ale kilka złych kwartałów nie zniszczy ich całego biznesu. Dzieje się tak, ponieważ zatrzymują dużą część swoich pieniędzy w firmie, aby zrównoważyć takie ryzyko. Z kolei spółka lub fundusz, który wypłaca ponad połowę swoich zysków w postaci dywidend dla inwestorów, ma znacznie mniejszą swobodę. Jeśli coś pójdzie nie tak z tą firmą, są w trudnej sytuacji. Dlatego inwestorzy muszą bardzo dokładnie przemyśleć, zanim zainwestują w spółki, które mają tak wysoki wskaźnik wypłaty dywidendy.

Pomimo ryzyka istnieje wiele firm odnoszących sukcesy, które od lat wypłacają dywidendę swoim inwestorom, zachowując wskaźnik wypłaty między 0,35 a 0,55. Na przykład Verizon miał 51-procentowy wskaźnik wypłat w ubiegłym roku, podczas gdy General Motors osiągnął 55 procent.

Analiza akcji: Verizon Communications Inc. (symbol giełdowy VZ)

Pod względem przychodów, zysków na akcję i wypłat dywidend Verizon Communications jest jedną z najlepszych akcji, jakie może wybrać inwestor. Firma może się pochwalić bardzo wysokimi, stabilnymi i sukcesywnie rosnącymi rocznymi przychodami. Oferują również stabilne dywidendy:

2015: 2,23 USD

2014: 2,16 USD

2013: 2,09 USD

2012: 2,03 USD

2011: 1,975 USD

Ich zysk na akcję w tych samych latach wyniósł odpowiednio 4,37 USD, 2,42 USD, 4 USD, 0,31 USD i 0,85 USD. Oznacza to, że Verizon zobowiązuje się do wypłacania swoim inwestorom rosnących dywidend, nawet jeśli firma ma rozczarowujący rok.

Powodem, dla którego takie zachowanie może im ujść na sucho, są ogromne przychody, które zarabiają w skali roku, a także stabilność ich branży. Podczas gdy inne firmy mogą cierpieć po złych latach, Verizon odgrywa tak ważną rolę w wielu różnych dziedzinach komunikacji, że ich siła przetrwania nie podlega wątpliwości.

Pod względem wskaźnika wypłat Verizon przez ostatnie pięć lat wynosi 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 i 2,32. Ich wskaźnik P / E wahał się między 30 a 40 w 2011 i 2012 r. Wskaźnik P / E Verizon gwałtownie wzrósł w pierwszych dwóch kwartałach 2013 r. Ze względu na ich stosunkowo słabe wyniki w 2011 i 2012 r. Od początku 2014 r. unosił się między 10 a 20.

Należy pamiętać, że wskaźnik P / E to obliczenie ceny za akcję podzielonej przez zysk na akcję z ostatnich czterech kwartałów. Oznacza to, że wskaźnik P / E spółki w styczniu 2016 roku odzwierciedla dane z poprzednich czterech kwartałów. Firmy, które mają wysoki stosunek ceny do zysków, prezentują wysoką cenę akcji pomimo stosunkowo skromnych zysków na akcję.

Jeśli spółka ma wysoki wskaźnik P / E, oznacza to, że inwestorzy uważają, że w najbliższych latach nastąpi znaczny wzrost. W przypadku Verizon Communications wydaje się, że inwestorzy mieli rację. Ich zysk na akcję znacznie wzrósł w 2013 i 2015 roku.

Pięcioletni wykres cen akcji Verizon. Czarne litery „D” to daty, w których kwartalna dywidenda jest wypłacana właścicielom akcji.

Rodzaje akcji do dywidend

Ilekroć inwestorzy zostaną zapytani o rodzaje akcji, które konsekwentnie wypłacają najwięcej dywidend, wskażą spółki z sektora telekomunikacyjnego i utilities. Firmy telekomunikacyjne oferują średnio 5 procent zysków, a media oferują 3,5 procent. Dochód z akcji odnosi się do dochodu wygenerowanego z inwestycji.

Należy pamiętać, że firmy, które konsekwentnie wypłacają najwięcej dywidend, nie zawsze są tymi, które mają największy procentowy wzrost wypłaty dywidendy z roku na rok. Dzieje się tak, ponieważ te firmy, które zwykle działają w sektorach telekomunikacyjnym i usług użyteczności publicznej, wolą pozostać spójne ze swoją długoterminową wizją firmy i wypłatami dywidend.

Jak zauważono na przykładzie Verizon Wireless, od tych firm oczekuje się stałego wzrostu wypłat dywidend. Jednak rzadko zdarza się zobaczyć procentowy wzrost dywidend o 20 lub 30 procent z sektora telekomunikacyjnego lub usług użyteczności publicznej. Te skoki częściej występują w akcjach konsumenckich lub finansowych. Oferują najlepszy procentowy wzrost z roku na rok, ale te firmy są również nieprzewidywalne pod względem ceny akcji. Po dobrych dwóch latach mogą nastąpić bardzo złe lata dla inwestorów, co utrudnia ich sprzedaż jako inwestycje długoterminowe.

Rozważając rodzaje akcji pod kątem dywidend, należy spojrzeć na podstawowe produkty konsumenckie jako dobry wskaźnik dla większych firm, które zawsze pozostaną na solidnych podstawach, niezależnie od tego, jak radzi sobie gospodarka. Podstawowe produkty konsumenckie to towary, których ludzie nie chcą wyeliminować ze swojego budżetu, niezależnie od tego, ile zarabiają. Firmy takie jak Procter & Gamble czy Phillip Morris zajmują się podstawowymi produktami dla konsumentów.

Inwestorzy, którzy chcą mieć poważną wartość za swoje pieniądze, jeśli chodzi o dywidendy, mogą również przeanalizować listę arystokratów dywidendowych. Lista ta odnosi się do spółek, które zapewniały swoim akcjonariuszom rosnące dywidendy przez ostatnie 25 lat. Na tej liście znajdują się firmy takie jak Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's i Wal-Mart Stores.

Dobra książka o akcjach dywidendowych

Znaczenie dywersyfikacji

Ideą dywersyfikacji inwestycji giełdowych jest zmniejszenie ryzyka dla inwestora. W końcu celem inwestowania jest uzyskanie znacznych zwrotów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka osoby w przypadku, gdy dana firma lub branża ulegnie złemu okresowi.

Niemożliwe jest zapewnienie inwestorom, że ich portfel nigdy nie przyniesie strat. Bez względu na to, jak bardzo człowiek się dywersyfikuje, nie może w 100 procentach zabezpieczyć się przed ryzykiem. Jednak zdecydowana większość ekspertów z Wall Street uważa, że ​​najlepszym sposobem na zminimalizowanie ryzyka przy długoterminowym inwestowaniu jest dywersyfikacja.

Omawiając dywersyfikację, musimy najpierw przyjrzeć się rodzajom ryzyka związanego z inwestycjami w akcje. Ryzyka ogólnie dzieli się na dwie kategorie: niezdywersyfikowalne i zdywersyfikowalne.

Jak sugerują słowa, niezdywersyfikowalne ryzyko odnosi się do ogólnosystemowego ryzyka, które może dotyczyć wszystkich firm na rynku. Na przykład zmiana stóp procentowych, wysoka inflacja, wojna, załamanie gospodarcze i inne tego typu zdarzenia mogą wpłynąć na każdy sektor na rynku. Inwestorzy nie mogą zdywersyfikować swojego portfela akcji w celu ochrony przed tym ryzykiem.

Teraz dochodzimy do zróżnicowanego ryzyka, które jest charakterystyczne dla firmy, branży, sektora rynku, a nawet kraju. Jest to rodzaj ryzyka, które jest ograniczane poprzez dywersyfikację.

Dywersyfikacja odbywa się poprzez kupowanie akcji spółek z wielu sektorów rynku, branż i krajów. Chodzi o to, aby mieć zbiór akcji, w przypadku których część portfela amortyzuje uderzenie drugiej części przeżywającej zły okres. Na przykład, jeśli pięć z dziesięciu inwestycji ma złe od 6 do 12 miesięcy, pozostałe pięć powinno mieć wystarczająco dobre wyniki, aby zapewnić, że cały portfel będzie nadal osiągał pozytywne wyniki każdego roku.

Możliwa jest również dywersyfikacja poprzez zakup innych aktywów, takich jak obligacje, złoto lub inne towary.

Nadążanie za firmami i trendami rynkowymi

Duża część dywersyfikacji akcji polega na nadążaniu za informacjami dotyczącymi spółek z portfela akcji inwestora. Ponadto inwestorzy muszą zwracać uwagę na cały rynek i branże związane z ich inwestycjami w akcje. Na przykład inwestor inwestujący zarówno w Apple, jak i Microsoft, zwróciłby szczególną uwagę na trendy rynkowe związane z branżą technologiczną.

Koncentrując się zarówno na firmach, jak i ich branżach jako całości, inwestorzy mogą spróbować zareagować wcześniej niż reszta rynku, kupując i sprzedając akcje. Jeśli inwestor widzi na rynku sygnały ostrzegawcze dla określonej branży, może zmniejszyć swoje inwestycje w pewne akcje i zainwestować te pieniądze w inne miejsce.

Inwestorzy muszą także starać się zrozumieć trendy rynkowe i ich wpływ na ceny swoich różnych akcji. Trendy rynkowe odnoszą się do ogólnego zachowania rynków finansowych. Na przykład, rynki akcji są często notowane jako „hossa” lub „bessa”, w zależności od tego, czy rynek wykazuje tendencję wzrostową czy spadkową.

Chociaż bardzo trudno jest ocenić trendy rynkowe, zanim do nich dojdzie, inwestorzy często mogą zrozumieć, czy na określonym rynku występuje „bańka”. Na przykład wielu inwestorów uważało, że rynek mieszkaniowy przeżywał bańkę w latach poprzedzających kryzys finansowy w 2008 roku.

Jeśli inwestor ma akcje, które są częścią branży i uważa, że ​​przemysł przeżywa bańkę, będzie musiał pomyśleć, kiedy powinien przestać inwestować w te firmy. Zbyt wczesne opuszczanie spółek oznacza utratę potencjalnych zysków z pozostałej części bańki, podczas gdy zbyt długie czekanie oznacza ryzyko straty finansowej, ponieważ ceny akcji tych spółek zaczynają spadać.

Zrzeczenie się:

Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych. Przed zakupem lub sprzedażą akcji lub obligacji skonsultuj się z doradcą finansowym lub maklerem giełdowym. Pamiętaj - wartość akcji nie zawsze rośnie!