Opcje handlu: quiz na temat opcji td ameritrade jeden z sześciu

Logo TD Ameritrade.

Zrozum lekcję

„Opcje handlowe - lekcja 1 Quiz” TD Ameritrade zawiera kilka bardzo podstawowych informacji o opcjach. Quiz ma tylko 30 pytań. Wziąłem i mam na to 100%. Ten artykuł pomoże Ci zrozumieć każde pytanie i sposób uzyskania odpowiedzi.

Jeśli nie rozumiesz żadnego z pytań, przeprowadź dalsze badania, aż w pełni zrozumiesz pytanie i powód udzielenia odpowiedzi.

Centrum Edukacyjne TD Ameritrade

Centrum edukacyjne TD Ameritrade jest dostępne dla każdego posiadacza konta. Centrum obejmuje akcje, opcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i ETF, kontrakty terminowe, forex, finanse osobiste, zarządzanie portfelem, strategie i pomysły oraz demonstracje narzędzi. To wszystko jest bardzo pouczające i pomocne; tylko kilka z nich jest przeznaczonych specjalnie dla platformy Think or Swim (ToS).

Korzyści z utworzenia konta

Nawet jeśli nie planujesz handlować za pośrednictwem TD Ameritrade, zalecałbym założenie konta tylko w celu uzyskania dostępu do centrum edukacyjnego. Oto kilka powodów:

• Informacje zawodowe
• Żadna z rozrywek YouTube
• Żadnych ukrytych planów. Nie ma presji, aby dołączać do list mailingowych, płacić opłaty lub zapisywać się do programów mentorskich.
• Wiarygodne źródło
• Testy weryfikujące Twoją wiedzę

Korzystanie z centrum edukacyjnego nie gwarantuje zarobków, ale pomoże ci stać się lepszym traderem.

Infografika o handlu opcjami.

Quizy lekcji opcji handlowych

Kurs opcji to seria 6 głównych lekcji, które są tworzone z lekcji podrzędnych. Po każdej lekcji podrzędnej są pytania, ale ogólnie tylko dwa lub trzy. Pod koniec każdej lekcji głównej jest do rozwiązania quiz składający się z 30 pytań.

Poniższe pytania pochodzą z tego quizu. Poniżej znajduje się ponad 30 pytań, ponieważ quiz losuje pytania z puli. Mogą pojawić się pytania, których nie widziałem, ale są to pytania, które widziałem wraz z wyjaśnieniami, jak uzyskać prawidłową odpowiedź.

Powiedzmy, że trader kupił opcję kupna za 54 USD

Powiedzmy, że trader kupił opcję kupna typu strike za 54 USD na XYZ za 2 USD, gdy XYZ handlował po 53 USD. Kurs XYZ kosztuje teraz 55,50 USD. Jak dużą wartość wewnętrzną ma ta opcja?

• 1,50 $ - poprawna odpowiedź
• 2,00 $
• 2,50 $
• 1,00 $

Wewnętrzna wartość opcji to różnica między ceną wykonania a ceną akcji bazowej. Dzieje się tak, jeśli cena akcji jest „w cenie”. Ponieważ stwierdziliśmy, że opcja jest opcją kupna, co oznacza, że ​​cena akcji instrumentu bazowego musi być równa lub wyższa od ceny wykonania. Więc w tym przypadku byłoby to 55,50 $ - 54 $ = 1,50 $.

W pieniądzu oznacza, że ​​bazowa cena akcji jest równa lub wyższa od ceny wykonania opcji kupna oraz równa lub niższa od ceny wykonania w przypadku opcji sprzedaży.

Opcje mogą pomóc w zwiększeniu ryzyka lub zarządzaniu nim

Opcje mogą pomóc w zwiększeniu lub zarządzaniu ryzykiem pojedynczej pozycji lub całego portfela. Jaką korzyść to opisuje?

• Elastyczność
• Możliwość skalowania w pozycji lub poza nią
• Zwiększone zwroty
• Zdolność do przenoszenia lub podejmowania ryzyka - poprawna odpowiedź

Ta opcja pozwala zarządzać ryzykiem, a kiedy pytanie dotyczy korzyści, większość dostępnych odpowiedzi to sposoby zarządzania ryzykiem za pomocą opcji. Ponieważ „Elastyczność” i „Możliwość skalowania na stanowisku lub poza nim” są sposobami, w których można pomóc zrównoważyć część ryzyka, same nie mogą być korzyścią. „Zwiększone zyski” mówią o dźwigni finansowej, która jest kolejną zaletą opcji, ale nie ma nic wspólnego z zarządzaniem ryzykiem.

Dostępne odpowiedzi są szybko eliminowane, ponieważ istnieje tylko jedna odpowiedź obejmująca całość zarządzania ryzykiem. Pozostałe trzy są albo częścią tego, jak opcje zarządzają ryzykiem, albo inną korzyścią z opcji i nie mają nic wspólnego z zarządzaniem ryzykiem.

Prawda czy fałsz: kontrakt opcji

Prawda czy fałsz: umowa opcji nie określa ceny wykonania.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Cena wykonania to znak, wokół którego tworzysz swoją inwestycję. Cena wykonania to suma wszystkich zmiennych. Jest to podstawowa mechanika handlu opcjami i odpowiedź na nie powinna być dość prosta.

Opcja ma cenę wykonania 85 USD

Cena wykonania opcji wynosi 85 USD, koszt 205 USD dla kupującego (bez prowizji i opłat) i wygasa 15 sierpnia. Jaka jest cena opcji?

• 85 USD
• 2,05 $ - poprawna odpowiedź
• 205 $

Myślę, że jest to źle sformułowane, ponieważ ze względu na zdanie otwierające wielu przyjmie cenę na 205 USD. Pytanie dotyczy jednak kontraktu, który zawiera 100 akcji. Więc musiałbyś podzielić 205 $ przez 100, aby stwierdzić, że cena opcji wynosi 2,05 $.

Powiedzmy, że trader sprzedaje jedną opcję kupna

Załóżmy, że trader sprzedaje jedną opcję kupna z 41 $ wykonaniem i 3 $ premią. Jeśli opcja zostanie przydzielona, ​​po jakiej cenie sprzeda akcje, nie licząc ceny opcji lub prowizji i opłat?

• 41 $ - poprawna odpowiedź
• 3 USD
• 300 $
• 4100 $

Kiedy sprzedajesz lub kupujesz opcje, zawsze jest to oparte na cenie wykonania. W tym przypadku cena każdego kontraktu wynosiłaby 4100 USD, ponieważ każdy kontrakt składa się ze 100 udziałów po cenie wykonania 41,00 USD.

Cena wykonania opcji wynosi 32 USD

Opcja ma cenę wykonania 32 USD, koszt 150 USD dla kupującego (bez prowizji i opłat) i wygasa 15 sierpnia. Jaka jest cena opcji?

• 1,50 $ - poprawna odpowiedź
• 3,20 USD
• 320 USD

Ponieważ koszt wynosi 150 USD, po prostu podzielisz to przez 100, ponieważ na kontrakt przypada 100 udziałów.

Które z poniższych są często

Które z poniższych są często zaprojektowanymi zastosowaniami opcji? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Generowanie dochodu - poprawna odpowiedź
• Spekulacje na temat zmian cen - poprawna odpowiedź
• Inwestowanie w nieruchomości

To jest pytanie z wieloma odpowiedziami, opcje służą do generowania dochodu, spekulacji cenami i zabezpieczania portfela. Nie mają nic wspólnego z inwestowaniem w nieruchomości.

Powiedzmy, że trader kupuje opcję call

Powiedzmy, że inwestor kupuje opcję kupna na XYZ z ceną wykonania 32 USD i wygaśnięciem 30 dni. Jeśli XYZ obecnie kosztuje 35 USD, po jakiej cenie trader ma prawo kupić XYZ?

• 35 $
• 30 $
• 32 $ - poprawna odpowiedź

Cena wykonania to 32 USD, czyli cena umowna dla tej opcji. Nie ma znaczenia, jaka będzie cena akcji, jaka będzie cena zakupu, jeśli kupujący skorzysta z prawa do zakupu akcji, będzie to cena wykonania.

Prawda czy fałsz: handel opcjami jest

Prawda czy fałsz: handel opcjami jest ogólnie uważany za aktywną strategię handlową.

• Fałszywy
• Prawda - poprawna odpowiedź

Wiele kontraktów opcyjnych nigdy nie jest utrzymywanych do wygaśnięcia. Wymieniają ręce, są monitorowani i są przedmiotem aktywnego obrotu. Pozostają aktywne i płynne.

Prawda czy fałsz: jeśli kupisz opcję

Prawda czy fałsz: jeśli kupujesz opcję, musisz wstrzymać ją do wygaśnięcia.

• Fałsz - poprawna odpowiedź
• Prawdziwe

Możesz go sprzedać lub kupić, aby zamknąć, zamiast czekać na wygaśnięcie. Obecnie nigdy nie miałem opcji do czasu jej wygaśnięcia.

Wartość opcji

Wartość opcji pochodzi z innego papieru wartościowego.

• Fałszywy
• Prawda - poprawna odpowiedź

Główną siłą napędową opcji jest zmienna zwana delta, która jest określana na podstawie aktualnej ceny akcji bazowej.

Kto jest zagrożony

Kto jest zagrożony wykonaniem jej opcji?

• Kupujący opcję - poprawna odpowiedź
• Sprzedawca opcji
• Animator rynku
• Pośrednik

Nabywca opcji może wykonać lub zlecić wykonanie opcji w momencie wygaśnięcia. Można przypisać sprzedawcę opcji, animator rynku jest organizatorem transakcji i generalnie nie ma żadnego zaangażowania poza dopasowaniem kupującego i sprzedającego, a broker jest firmą brokerską, która obsługuje Twoje transakcje.

Powiedzmy, że kupiec kupił

Powiedzmy, że trader kupił opcję kupna na XYZ, a XYZ jest obecnie handlowany za 80 USD. Strajk wynosi 79 USD, a premia 3,10 USD. Gdyby chciał skorzystać z prawa do zakupu akcji, ile zapłaciłby za 100 akcji, nie licząc ceny opcji, prowizji lub opłat?

• 3100 $
• 310 $
• 7900 $ - poprawna odpowiedź
• 8.000 $

Cena wykonania wynosi 79 USD, a kontrakt zawiera 100 udziałów. Kontrakt ten wyniósłby 7900 USD, gdyby został wykonany w celu pozyskania akcji. Premia zapłacona przez kupującego została zapłacona tylko po to, aby dać możliwość kupna akcji po 79,00 USD i nie jest zaangażowana w nic poza możliwością kupna po 79 USD za akcję.

Które z następujących

Które z poniższych najlepiej opisuje spekulacje?

• Postawienie małego zakładu w nadziei na dużą wygraną - poprawna odpowiedź
• Sprzedaż opcji zbierania premii
• Płacenie niewielkiej kwoty, aby chronić część swojego portfela przez ograniczony czas

Handel spekulacyjny jest najbardziej ryzykownym sposobem handlu, ryzyko jest wysokie, więc pula jest duża. Inne metody handlu są bezpieczniejsze, ale również się nie opłacają.

Jakie są zagrożenia

Jakie jest ryzyko związane z szerokim spreadem kupna / sprzedaży? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Trudność w uzyskaniu pożądanej ceny za transakcję - poprawna odpowiedź
• Potencjalne otrzymanie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od domu maklerskiego
• Potencjalnie zmniejszone zyski - prawidłowa odpowiedź

To jest dwuczęściowa odpowiedź. Ze względu na rozrzut ofert / zapytań możesz uzyskać większy poślizg. Oznacza to, że możesz złożyć ofertę za jedną cenę i zapłacić trochę więcej, niż chcesz. Zmniejsza to potencjalne zarobki, ponieważ możesz kupić więcej niż chcesz. W ten sposób wiele osób składa zamówienia z limitem.

Które z następujących

Które z poniższych stwierdzeń jest prawdziwe w przypadku transakcji spekulacyjnych?

• Zazwyczaj opierają się na ruchu cen instrumentu bazowego. - Poprawna odpowiedź
• Zazwyczaj wiążą się z mniejszym ryzykiem z nadzieją na mniejsze zyski.
• Zazwyczaj opierają się na podstawowej analizie instrumentu bazowego.

Handel spekulacyjny opiera się na ruchach cen akcji bazowych w korelacji z poziomami oporu i wsparcia. To sprawia, że ​​jest to bardziej ryzykowne niż inwestowanie fundamentalne lub zabezpieczające.

Powiedzmy, że sprzedawca sprzedał

Powiedzmy, że trader sprzedał opcję. Jeśli chce go odkupić z zyskiem, jaki wynik wolałaby?

• Wzrost premii za opcje
• Spadek premii za opcje - odpowiedź poprawna
• Brak zmian w premii opcji

Gdyby trader sprzedał opcję, jego zysk byłby o wiele niższy niż kontrakt odkupu. Jeśli sprzedałeś opcję kupna za 160 USD premii, a następnie cena akcji instrumentu bazowego znacznie spadła, a opcja kupna po tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia wynosiła teraz tylko 90 USD. Możesz kupić kontrakt, więc nie masz teraz żadnych kontraktów i zyskasz 70 USD mniej prowizji i opłat.

Prawda czy fałsz: opcje pozwalają handlowcom

Prawda czy fałsz: Opcje pozwalają handlowcom na podjęcie próby zarządzania, a nawet podjęcia większego ryzyka.

• Prawda - poprawna odpowiedź
• Fałszywy

Opcje pozwalają jednostce zarządzać pewnym ryzykiem podejmowania ślepego ryzyka, jeśli tego chcą. Żaden handel nie jest wolny od ryzyka, ale dzięki opcjom istnieją opcje i strategie zmniejszania lub zwiększania ryzyka.

Prawda czy fałsz: pewne transakcje opcjami

Prawda czy fałsz: niektóre transakcje na opcjach pozwalają zarówno zarządzać ryzykiem, jak i go eliminować.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Żaden handel nie jest wolny od ryzyka. Większość transakcji z powodzeniem uczy się zarządzania ryzykiem, dyscypliny i konsekwencji.

Prawda czy fałsz: wartość opcji

Prawda czy fałsz: wartość opcji może zmieniać się w trakcie transakcji.

• Prawda - poprawna odpowiedź
• Fałszywy

Wartość akcji bazowych wpływa na opcję, opcja nie wpływa na akcje. W miarę zmiany ceny akcji opcja będzie się zmieniać od momentu jej utworzenia do wygaśnięcia.

Które z następujących

Które z poniższych zdań opisuje handel z depozytem zabezpieczającym?

• Pożyczanie pieniędzy od brokera w celu zawierania transakcji - poprawna odpowiedź
• Składanie transakcji z określonym marginesem błędu
• Składanie dużych ilości transakcji w krótkim okresie czasu.
• Opcje handlowe z wąskimi spreadami kupna / sprzedaży

Handel z depozytem zabezpieczającym oznacza po prostu, że pożyczasz pieniądze od swojego brokera, aby pokryć koszt transakcji. Istnieją również opłaty za pożyczoną marżę, którą należy wziąć pod uwagę.

Prawda czy fałsz: można użyć opcji

Prawda czy fałsz: Opcje mogą służyć do obniżenia kosztu netto przy zakupie akcji.

• Fałszywy
• Prawda - poprawna odpowiedź

Sprzedając opcję sprzedaży, pobierasz premię za umożliwienie Ci przypisania opcji po cenie wykonania. Oznacza to, że jeśli sprzedasz opcję sprzedaży, otrzymasz premię jako zapłatę za zaakceptowanie tego ryzyka. A jeśli cena spadnie poniżej ceny wykonania, jesteś skłonny kupić 100 akcji na kontrakt po ustalonej cenie wykonania. Premia może zostać wykorzystana do obniżenia kosztu w porównaniu z akcjami bazowymi, jeśli zostały zakupione bezpośrednio.

Które z następujących

Które z poniższych stwierdzeń opisuje opcję? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Daje sprzedającemu prawo do zakupu akcji po określonej cenie.
• Jego wartość zmienia się wraz z wartością instrumentu bazowego. - Poprawna odpowiedź
• Jest to ogólnie uważane za mniej ryzykowne niż zwykłe.
• To inwestycja w instrument pochodny. - Poprawna odpowiedź

To jest dwuczęściowa odpowiedź. W przypadku opcji wartość opcji stale się zmienia wraz ze zmianą wartości akcji bazowych, a ponieważ wartość opcji jest pochodną wielu zmiennych, jest klasyfikowana jako inwestycja w instrument pochodny. Niektóre z tych zmiennych to oprocentowanie, cena instrumentu bazowego, czas, wolumen i zmienność.

Które z następujących

Które z poniższych zdań opisuje transakcję lewarowaną?

• Niewielka ilość pieniędzy służy do kontrolowania dużej ilości kapitału. Poprawna odpowiedź
• Do kontrolowania niewielkiej ilości kapitału używa się dużej ilości pieniędzy.
• Do kontrolowania dużej ilości kapitału używa się dużej ilości pieniędzy.
• Niewielka ilość pieniędzy jest używana do kontrolowania niewielkiej ilości kapitału.

Dźwignia wykorzystuje mniejszą siłę, aby przesunąć większą siłę. Działa to z wieloma rzeczami w prawdziwym świecie, koła pasowe mogą wykorzystywać siłę do przenoszenia większych ciężarów, koła zębate w zegarze dźwigają obwód koła zębatego, aby podnosić prędkość w celu kontrolowania wskazówek zegara itp. Dźwignia polega na użyciu mniejszej rzeczy, aby pomóc kontrolować większy. W przypadku opcji lewarujesz niewielką kwotę pieniędzy, aby kontrolować dużą kwotę. Premia jest niewielka w porównaniu z ceną wykonania.

Który z poniższych jest najlepszy

Które z poniższych najlepiej opisuje strategie dochodowe?

• Płacenie niewielkiej kwoty, aby chronić część swojego portfela przez ograniczony czas
• Opcje sprzedaży do zbierania premii - prawidłowa odpowiedź
• Postawienie małego zakładu w nadziei na dużą wygraną

Strategia dochodowa z opcjami polega na sprzedaży opcji w celu utrzymania premii. Osobiście lubię znacznie ograniczać swoje ryzyko i często wykonuję połączenia z ubezpieczeniem. To pozwala mi zbierać premie, jednocześnie ograniczając moje ryzyko przy skoku cen akcji. Ale sprzedając call lub sprzedając opcję put, zbierasz premie, aby dać innym prawo do kupna lub sprzedaży twoich akcji.

Powiedzmy, że kupiec kupił

Powiedzmy, że trader kupił jedną opcję kupna na XYZ, a XYZ jest obecnie handlowany za 69 USD. Strajk wynosi 68 USD, a premia 4,10 USD. Gdyby chciał skorzystać z prawa do zakupu akcji, ile zapłaciłby za akcje, nie licząc ceny opcji, prowizji lub opłat?

• 6900 $
• 410 $
• 4100 $
• 6800 $ - poprawna odpowiedź

Bieżąca cena akcji bazowych ma znaczenie tylko w odniesieniu do wpływu na ceny kupna i sprzedaży. Cena wykonania to uzgodniona cena, po której akcje mogą być sprzedawane lub kupowane w ramach umowy opcji. Gdy w każdym kontrakcie jest reprezentowanych 100 udziałów, oznacza to, że przy jednym kontrakcie równanie wyniesie 68 USD x 100 = 6800 USD.

Jeśli kontrolujesz dużo kapitału

Jeśli kontrolujesz duży kapitał przy mniejszej inwestycji, jakiego rodzaju potencjalnego wyniku możesz się spodziewać?

• Aby konsekwentnie uzyskiwać mniejsze zyski, niż gdybyś dokonał większej inwestycji
• Nigdy nie doświadczyć straty
• Aby doświadczyć dużych zysków lub dużych strat - poprawna odpowiedź

To pytanie w zasadzie dotyczy korzyści z lewarowania. Dźwignia to miecz dwustronny, ponieważ zysk może być większy, ale zwiększą się również straty. Dlatego tak ważne jest maksymalne ograniczenie strat.

Prawda czy fałsz: kontrakt opcji

Prawda czy fałsz: kontrakt opcji określa wygaśnięcie opcji.

• Prawda - poprawna odpowiedź
• Fałszywy

Jedną z podstawowych informacji potrzebnych przy zakupie kontraktów opcji jest data wygaśnięcia. Jest to uwzględnione dla każdego dostępnego kursu wykonania w łańcuchu opcji.

Powiedzmy, że trader kupił opcję

Powiedzmy, że trader kupił opcję. Jeśli chce go odsprzedać z zyskiem, jaki wynik wolałaby?

• Wzrost premii za opcje - odpowiedź poprawna
• Spadek premii za opcje
• Brak zmian w premii opcji

Jeśli trader kupił opcję i chce ją odsprzedać z zyskiem, musi ją sprzedać za więcej, niż kupił. Jeśli coś kupujesz i chcesz zarabiać, musisz to sprzedać za więcej, niż za to kupiłeś. Odwrotna sytuacja jest prawdą, jeśli sprzedajesz opcję i chcesz ją odkupić, wtedy musisz sprzedać więcej niż kupujesz ją z powrotem.

Jeśli trader kupuje kontrakt na opcje

Jeśli trader kupuje kontrakt na opcje, co posiada?

• Własność w firmie
• Akcje bazowego papieru wartościowego
• Prawo do kupna lub sprzedaży akcji instrumentu bazowego po określonej cenie przez określony czas - odpowiedź poprawna

Kontrakty opcyjne określają parametry handlu opcjami, które reprezentują akcje bazowe. Nie przekazują własności ani udziałów, chyba że są wykonywane lub scedowane. Są to jedyne dwa prawa, jakie daje Ci opcja kupna lub sprzedaży.

Które z poniższych są zagrożeniami

Które z poniższych są ryzykiem handlu opcjami? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Elastyczność
• Overtrading - poprawna odpowiedź
• Dźwignia - prawidłowa odpowiedź
• Ryzyko ćwiczeń / przypisania - poprawna odpowiedź

Istnieją trzy odpowiedzi na to pytanie. Trader może wydać więcej pieniędzy niż potrzeba na over-trading, dźwignia finansowa może spowodować zwiększone straty, a także zwiększone zarobki, a jeśli masz opcję, ryzykujesz, że zostanie ona wykonana lub przypisana.

Jeśli trader chce sprzedać opcje

Jeśli trader chce sprzedać opcje w oparciu o istniejące pozycje giełdowe z nadzieją, że wygaśnie bezwartościowe, jakiego rodzaju strategii może użyć?

• Spekulacja
• Żywopłot
• Dochód - poprawna odpowiedź

Nazywa się to zabezpieczonym wezwaniem i służy do zbierania premii, a jeśli opcja jest przypisana, kupujący otrzymuje akcje, które posiadasz. 100 za każdy sprzedany kontrakt, ale to również zarządza ryzykiem, ponieważ nie ma nieograniczonego ryzyka, ponieważ możesz handlować swoimi akcjami, zamiast je kupować.

Powiedzmy, że trader sprzedaje opcję kupna

Powiedzmy, że trader sprzedaje opcję kupna na XYZ z ceną wykonania 22 USD, która wygasa za 29 dni. Jeśli XYZ jest obecnie handlowany po 20 USD, po jakiej cenie trader byłby zobowiązany do sprzedaży XYZ, gdyby opcja została przypisana?

• 29 USD
• 22 USD - poprawna odpowiedź
• 20 $

Chodzi o cenę, za jaką te akcje byłyby sprzedawane, a nie cenę, za jaką muszą być te akcje. Ponieważ cena wykonania wynosi 22 USD, jest to cena, za jaką akcje te byłyby sprzedawane.

Powiedzmy, że trader chce kupić opcję kupna

Powiedzmy, że trader chce kupić opcję kupna na XYZ, a XYZ kosztuje obecnie 81 USD. Jeśli wybierze opcję ze strajkiem 83 USD i premią 4,20 USD, po jakiej cenie miałaby prawo kupić akcje XYZ?

• 4,20 USD
• 42 USD
• 83 $ - poprawna odpowiedź
• 8,10 $

Miałaby prawo do zakupu akcji po cenie wykonania, gdyby wykonała kontrakt. Cena wykonania w przypadku tej opcji wynosi 83 USD, co oznacza, że ​​uzgodniona cena za akcje to 83 USD.

Powiedzmy, że trader chce sprzedać opcję kupna

Powiedzmy, że trader chce sprzedać opcję kupna na XYZ, a XYZ kosztuje obecnie 81 USD. Jeśli wybierze opcję z wykonaniem 83 USD i premią 4,20 USD, ile otrzyma za kontrakt na sprzedaż opcji, nie uwzględniając ceny opcji lub prowizji i opłat?

• 4,20 USD
• 8,10 $
• 420 $ - poprawna odpowiedź
• 830 $

Sformułowanie w tym przypadku może być nieco mylące. Skoro opcja została sprzedana, nie oznacza to, że akcje również zostałyby sprzedane. Sprzedając opcję, przedsiębiorca daje kupującemu opcję zakupu akcji po cenie wykonania z określoną datą wygaśnięcia. Oznacza to, że sprzedający zarobiłby 4,20 USD za akcję w tym przykładzie, co daje 420 USD na kontrakt.

Wartość opcji at-the-money

Na wartość opcji at-the-money nie wpływają zmiany wartości instrumentu bazowego.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Cena instrumentu bazowego jest jednym z najważniejszych aspektów opcji. Jest to reprezentowane przez deltę, która jest często pierwszą i najczęściej omawianą w języku greckim.

Kto jest zagrożony

Kto jest zagrożony cesją?

• Animator rynku
• Pośrednik
• Kupujący opcję
• Sprzedawca opcji - poprawna odpowiedź

Sprzedawca jest jedynym, którego można przypisać do tej grupy, animator rynku jest pośrednikiem między kupującymi a sprzedającymi, broker jest osobą, przez którą kupujesz, kupujący może skorzystać z prawa do zakupu, a sprzedawca jest odpowiedzialny sprzedawać, gdy umowa jest wykonywana.

Kto jest zagrożony cesją?

Kto jest zagrożony cesją?

• Kupujący opcję
• Sprzedawca opcji - poprawna odpowiedź

To kolejna wersja powyższego pytania. I znowu, odpowiedź jest następująca: sprzedający jest jedynym, którego można przypisać do tej grupy, animator rynku jest pośrednikiem między kupującymi a sprzedającymi, pośrednikiem jest osoba, przez którą kupujesz, kupujący może skorzystać z prawo do zakupu, a sprzedawca jest odpowiedzialny za sprzedaż, gdy umowa jest wykonywana.

Prawda czy fałsz: jeśli opcja wygaśnie bezwartościowa

Prawda czy fałsz: jeśli opcja wygasa jako bezwartościowa, kupujący opcję otrzymuje zwrot składki.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Składka nigdy nie podlega zwrotowi. Premia jest często dużą częścią powodu, dla którego sprzedawcy są skłonni sprzedawać opcje i pomagać zrównoważyć ryzyko handlowe. Jest to opłata za posiadanie prawa do wykonania umowy opcji.

Które z poniższych są określone

Które z poniższych elementów są określone w umowie opcji? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Aktualna cena instrumentu bazowego
• Zysk / strata transakcji
• Data wygaśnięcia - prawidłowa odpowiedź
• Cena wykonania - poprawna odpowiedź

To jest dwuczęściowa odpowiedź. Aktualna cena instrumentu bazowego zawsze się zmienia i nie jest częścią kontraktu opcyjnego. Kwota pieniędzy, jaką trader zyska lub straci, nie jest częścią kontraktu opcyjnego, chociaż wielu prawdopodobnie tego życzy. Data wygaśnięcia określa ostateczny termin zakończenia kontraktu i jest istotną częścią kontraktu, a cena wykonania określa linię na piasku, z którym bazowym zasobem będzie porównywany kontrakt.

Powiedzmy, że złożyłeś 10 transakcji opcyjnych

Powiedzmy, że w zeszłym tygodniu zawarłeś 10 transakcji opcjami i 40 opcji w tym tygodniu. Jakie różnice prawdopodobnie zauważysz na swoim koncie w tym tygodniu?

• Płać więcej opłat transakcyjnych - poprawna odpowiedź
• Wyższe prawdopodobieństwo sukcesu
• Wyższe zyski

Jedyną rzeczą, którą zagwarantuje więcej transakcji, jest to, że trader zapłaci więcej opłat transakcyjnych. Właśnie dlatego efektywne transakcje powinny być w centrum uwagi w handlu, aby utrzymać jak najmniej strat.

Można składać transakcje opcyjne

W jakich warunkach rynkowych mogą być zawierane transakcje opcyjne? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Neutralnie - poprawna odpowiedź
• Niedźwiedzi - poprawna odpowiedź
• Byczy - poprawna odpowiedź

Opcjami można handlować w każdy możliwy sposób, ponieważ są one tak elastyczne. Nie tylko można handlować opcjami na rynku nuetralnym, niedźwiedzim i / lub zwyżkowym, przedsiębiorca może również czerpać zyski ze wszystkich tych typów rynków.

Generalnie brane są pod uwagę opcje handlowe

Handel opcjami jest ogólnie uważany za mniej ryzykowny niż handel akcjami.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Handel opcjami jest w większości przypadków bardziej ryzykowny niż handel akcjami. Jest więcej zmiennych wpływających na ruch i rentowność opcji, a prognozowanie może być trudniejsze. Dźwignia finansowa i elastyczność mogą być przeszkodą, a nie korzyścią. Opcje są bardziej złożone niż akcje.

Prawda czy fałsz: jeśli opcja jest wykonywana

Prawda czy fałsz: jeśli opcja jest wykonywana, sprzedawca opcji musi zwrócić premię.

Fałsz - poprawna odpowiedź

Prawdziwe

Premia to zapłata za prawo lub obowiązek sprzedaży lub zakupu akcji. Składka nie płaci za nic innego poza tym prawem lub obowiązkiem.

Które z poniższych jest idealnym wynikiem

Które z poniższych jest idealnym wynikiem zabezpieczenia?

• Zabezpieczenie traci wartość, a instrument bazowy zyskuje na wartości. - Poprawna odpowiedź
• Zabezpieczenie i instrument bazowy tracą na wartości.
• Zabezpieczenie zyskuje na wartości, a instrument bazowy traci na wartości.

Prawda czy fałsz: zarówno kupujący opcję, jak i

Prawda czy fałsz: zarówno kupujący, jak i sprzedający mogą skorzystać z opcji.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Nabywca opcji wykonuje i zostaje przypisany sprzedawca opcji. W przypadku opcji kupna nabywca opcji może skorzystać z prawa do zakupu akcji bazowych, a sprzedający opcję może zostać przypisany do sprzedaży akcji po cenie wykonania.

W przypadku opcji sprzedaży nabywca opcji może skorzystać z prawa do sprzedaży, a sprzedający opcję jest przypisany do kupna opcji po cenie wykonania. Sprzedają prawo innej osobie do sprzedaży po określonej cenie.

Które z poniższych stwierdzeń jest prawdziwe

Które z poniższych stwierdzeń jest prawdziwe w przypadku handlu opcjami?

• Każda strategia ma ten sam kierunek.
• Każda strategia jest powiązana z instrumentem bazowym. - Poprawna odpowiedź
• Każda strategia ma takie samo ryzyko / zwrot.
• Każda strategia ma taką samą konstrukcję.

Opcje są elastyczne i mogą być niedźwiedzi, uparty i / lub neutralny. Oznacza to, że każda strategia nie ma tego samego kierunku. Każda strategia wiąże się z innym ryzykiem i znając więcej strategii, nauczysz się zmniejszać ryzyko, jeśli zastosujesz je w odpowiednich okolicznościach. Opcje są konfigurowane inaczej, opcje put i call, iron condors, vertical itp. Istnieje wiele różnych konfiguracji opcji, jeśli chodzi o opcje.

Wszystkie opcje są w pewnym stopniu powiązane z instrumentem bazowym. Istnieją inne zmienne, ale cena instrumentu bazowego jest jednym z głównych czynników stojących za opcjami.

Powiedzmy, że trader chce kupić opcję

Powiedzmy, że trader chce kupić opcję na XYZ, a XYZ jest obecnie handlowany po 23 USD. Jeśli wybierze opcję ze strajkiem 25 USD i premią 2,50 USD, ile zapłaci za kontrakt, nie licząc ceny opcji lub prowizji i opłat?

• 250 $ - poprawna odpowiedź
• 2,50 $
• 25 $
• 23 USD

Cena wyniosłaby 250 USD za kontrakt, ponieważ 2,50 USD x 100 = 250 USD. Cena wykonania i aktualna cena instrumentu bazowego mają do odegrania rolę w tej cenie sprzedaży, ale cena sprzedaży to koszt jednej akcji, a każdy kontrakt ma 100 udziałów.

Prawda czy fałsz: jeśli opcja wygaśnie bezwartościowa

Prawda czy fałsz: jeśli opcja traci ważność, sprzedawca opcji musi zwrócić premię.

• Fałsz - poprawna odpowiedź
• Prawdziwe

Jest to jeden ze sposobów, w jaki ludzie zarabiają na opcjach, sprzedając opcje bezwartościowe i zbierając premię. To to samo, co powiedzenie, że jeśli nie korzystasz z ubezpieczenia samochodu, firma ubezpieczeniowa zwróci Ci pieniądze.

Prawda czy fałsz: opcjami można handlować tylko

Prawda czy fałsz: Opcje mogą być przedmiotem handlu tylko w warunkach zwyżkowych.

• Prawdziwe
• Fałsz - poprawna odpowiedź

Opcje są elastyczne i można nimi handlować w prawie każdy możliwy sposób. Wszystkie rynki niedźwiedzi, zwyżkowy i neutralny mają wybór opcji do handlu.

W jaki sposób sprzedawca opcji może zarabiać pieniądze

W jaki sposób sprzedawca opcji może zarabiać na handlu opcjami? Wybierz wszystkie pasujące odpowiedzi.

• Sprzedając opcję z wyższą premią i odkupując ją z niższą premią - poprawna odpowiedź
• Zbierając składkę - poprawna odpowiedź
• Korzystając z prawa do sprzedaży akcji

Zbieranie premii to sposób na zarabianie pieniędzy na opcjach, a także sprzedaż opcji z wyższą premią, a następnie kupowanie, zwane także pokryciem pozycji, poprzez odkupienie jej po niższej cenie. Zysk byłby różnicą między dwiema składkami.

Sprzedający zostaje przypisany, ale nie ma prawa do sprzedaży akcji. Sprzedają prawo do przydziału akcji, to jest ryzyko, za które płacą im premia.

Powiedzmy, że kiedy XYZ handlował po 50 $

Powiedzmy, że kiedy XYZ handlował po 50 USD, trader sprzedaje opcję kupna z ceną wykonania 55 USD, która wygasa za 50 dni. Jeśli XYZ kosztuje obecnie 56 USD, po jakiej cenie trader byłby zobowiązany do sprzedaży XYZ, gdyby został przypisany?

• 55 $ - poprawna odpowiedź
• 50 $
• 56 $

Ponieważ cena wykonania wynosi 55 USD, a cena wykonania jest ceną uzgodnioną w opcji, jest to poprawna odpowiedź. Oznacza to, że sprzedający zarabiałby o 1 dolara mniej na akcję, niż gdyby sam sprzedał akcje, ale premia pomoże zrównoważyć tę różnicę. Gdyby wartość akcji bazowej nie przekraczała 55 USD, sprzedawca po prostu zatrzymałby premię, a także akcje.

W powyższym przykładzie sprzedawca zarobiłby 550 USD za sprzedany kontrakt, a także bez względu na premię, w tym prowizje i / lub opłaty.

Prawda czy fałsz: jeśli kupujesz opcję sprzedaży jako zabezpieczenie

Prawda czy fałsz: jeśli kupisz opcję sprzedaży jako zabezpieczenie pozycji akcji, Twój koszt netto będzie wyższy niż koszt posiadania samej akcji.

• Prawda - poprawna odpowiedź
• Fałszywy

Gdybyś posiadał tylko akcje, nie kupowałbyś również opcji. W takim przypadku zabezpieczenie jest kupowane, aby pomóc zrównoważyć potencjalne niedźwiedzie działania na same akcje.

Hedging to dwa kierunkowe zakłady przeciwko sobie. Wykonuję wiele call call z pokryciem, które samo w sobie jest byczym kierunkiem, ale call to niedźwiedź. Posiadam wtedy oba kierunki ruchu.

Który z poniższych jest najlepszy

Które z poniższych zdań najlepiej opisuje zabezpieczenie?

• Płacenie niewielkiej kwoty w celu ochrony części portfela przez ograniczony czas - poprawna odpowiedź
• Postawienie małego zakładu w nadziei na dużą wygraną
• Sprzedaż opcji zbierania premii

Zabezpieczenie to ruch ochronny mający na celu ochronę Twojego portfela. Odbywa się to poprzez posiadanie obu kierunków ruchu, aby zrównoważyć stratę z głównego gospodarstwa.

Prawda czy fałsz: każda strategia opcji

Prawda czy fałsz: każda strategia opcji ma takie samo prawdopodobieństwo sukcesu.

• Fałsz - poprawna odpowiedź
• Prawdziwe

Każda opcja ma swój własny zestaw ryzyka, co oznacza, że ​​każda ma inne prawdopodobieństwo sukcesu. Każda sytuacja jest inna, chociaż wraz z doświadczeniem istnieją między nimi podobieństwa, które pomogą lepiej przewidzieć wynik.

Pytania i Odpowiedzi

Pytanie: Załóżmy, że trader sprzedał opcję sprzedaży 35 strike na XYZ za 0,75 USD (łącznie 75 USD), gdy XYZ handlował za 37 USD. Kurs XYZ kosztuje teraz 34,50 USD. Jak dużą wartość wewnętrzną ma ta opcja?

Odpowiedź: Pytania quizowe podczas analizy przed wprowadzeniem na rynek, nauka jest zawsze dobra. Odpowiedź na to to 0,50 $ lub 50 centów. Ponieważ jest to opcja sprzedaży, wartość musi być poniżej ceny wykonania, aby mieć jakąkolwiek wartość wewnętrzną. Cena wykonania - cena bieżąca = 35 - 34,50 = 0,50

Pytanie: Jaki jest idealny wynik zabezpieczenia?

Odpowiedź: Hedging polega na zwarciu zapasów, aby zrównoważyć ryzyko strat pozycji. Hedging to bardzo ryzykowna metoda ograniczania strat.

© 2018 Chris Andrews