Zwykły ludzki pogląd na inwestycje giełdowe

Scenariusz szczytu rynkowego

Kiedy rynki akcji osiągają szczyt na całym świecie, wyceny wydają się drogie. Korekty będą nieuchronne, gdy rynki osiągną szczytowe poziomy. Korekta może wynosić około piętnastu procent od poziomów szczytowych lub nawet pięćdziesiąt procent. Trudno jest przewidzieć, jak bardzo spadną rynki, gdy spadną.

Ale to, co idzie w górę, musi spaść. Rynki rosły zbyt długo. Łatwa polityka pieniężna bankierów centralnych na całym świecie doprowadziła do długiego okresu byka. Łatwe pieniądze nie mogą, nie powinny i nie będą trwać długo.

Jeśli banki centralne zaostrzą śruby w zakresie płynności, rynki akcji oddadzą część lub większość zysków. Chciwość i strach to dwa etapy cyklu inwestycyjnego, które prowadzą do boomu lub krachu na rynku. Uważam, że rynki na całym świecie wymagają korekty. Nie jestem ekspertem giełdowym i po prostu dzielę się swoimi poglądami jako zwykły człowiek.

4 kluczowe strategie inwestycyjne

1. Pozostań w gotówce.
2. Zidentyfikuj ukryte klejnoty.
3. Łowienie z dna
4. Inwestuj na dłuższą metę.

Zostań w gotówce

Zdjęcie: Sharon McCutcheon na Unsplash

1. Pobyt w gotówce

Dla większości inwestorów indywidualnych rozsądne jest na razie przeniesienie większości swoich inwestycji na gotówkę, depozyty i bezpieczne obligacje rządowe. Nie mówię, że należy sprzedawać wszystkie akcje. Można utrzymywać akcje wysokiej jakości o mocnych podstawach i sprzedawać tylko inne.

Depozyty lub obligacje rządowe mogą nie dawać atrakcyjnych zwrotów, ale nie spadają one, gdy dzieje się to na pozostałych rynkach. Obawiam się, że tym razem korekty nie ograniczą się do samych zapasów. Polityka łatwego pieniądza spowodowała zawyżenie cen aktywów w zakresie towarów, nieruchomości i innych klas aktywów.

Dlatego możemy odczuwać ból w sektorach takich jak surowce i nieruchomości. Waluty cyfrowe są podatne na poważne uszkodzenia.

2. Zidentyfikuj ukryte klejnoty

Jest to również czas na zidentyfikowanie dobrych wyborów wśród akcji. Podążam za staromodną myślą o spojrzeniu na podstawy. Musimy spojrzeć na stosunek ceny do zysków, wzrost przychodów, wzrost zysków, stopę dywidendy i wzrost dywidendy dla akcji, aby zdecydować, czy akcje mają potencjał wzrostu. Większość wskaźników jest teraz dostępna po kliknięciu przycisku. Powinniśmy również przeanalizować historyczne wyniki firmy za ostatnie pięć lat, aby ocenić trendy.

Nigdy nie powinniśmy ślepo słuchać rad ekspertów finansowych. Ekspert może na przykład zalecić kupno firmy, ponieważ poradziłaby sobie dobrze w reżimie niskich stóp procentowych. Ale jeśli reżim niskich stóp procentowych zakończy się za dwa miesiące, porady ekspertów, które zostały udzielone wcześniej, przestałyby obowiązywać. Dlatego powinniśmy postępować zgodnie z poradami ekspertów tylko wtedy, gdy rozumiemy powody ich porad.

A jeśli ktoś nie jest zainteresowany całym procesem obliczania liczb? Taka osoba powinna unikać bezpośredniej ekspozycji na akcje, ale może inwestować w ramach funduszu wspólnego inwestowania. Ale nawet osoba inwestująca w fundusze inwestycyjne musi mieć podstawową wiedzę na temat rynków. Powinni docenić różnice między funduszem indeksowym, funduszem sektorowym lub funduszem wzrostu.

3. Połowy z dna

Po zidentyfikowaniu ukrytych klejnotów przed zakupem poczekaj, aż rynek osiągnie dno. Łatwiej to powiedzieć niż zrobić. Nikt nie wie na pewno, gdzie leży dno. Może to być 25% poniżej szczytu, 50% poniżej szczytu lub nawet gorzej.

To jest osąd, który trzeba zrobić samodzielnie. Osobiście oczekuję, że rynki mogą skorygować w dowolnym miejscu od 25% do 50% swoich wartości szczytowych na całym świecie. Założenia kierujące taką prognozą to trudne warunki pieniężne, zawyżone wyceny i rosnące stopy procentowe. Ale trudno jest przewidzieć rynki. Z workiem soli należy wziąć poglądy takiego nie-eksperta jak ja. Możesz i powinieneś podjąć wysiłki, aby zrozumieć rynki i sformułować własną ocenę kierunków rynkowych.

Praktycznym podejściem jest kupowanie, gdy rynek skoryguje się o około 10% od szczytu. Nasze planowane inwestycje możemy podzielić na dwadzieścia równych części, a jedną część można inwestować każdego miesiąca przez następne dwadzieścia miesięcy. W ten sposób możemy uśrednić wahania rynkowe, a tym samym zminimalizować ryzyko. Możemy wykorzystać korektę rynkową jako dogodny moment na zakup.

Giełda jest atrakcyjną opcją inwestycyjną wtedy i tylko wtedy, gdy dana osoba jest gotowa podjąć wysiłek zrozumienia rynków. Wymagałoby to szczegółowej analizy sektorów i firm, które są zainteresowane inwestycjami.

Wszystko wymaga czasu

Owocowanie drzewa mango trwa około ośmiu lat. Inwestycje giełdowe trwają mniej więcej w tym samym czasie, aby przynosić owoce w postaci dywidend i wzrostu wartości kapitału.

4. Inwestuj przez długi czas

Przepisem na sukces jest długie inwestowanie na giełdach. Trudno nie sprzedać akcji, które w ciągu kilku miesięcy wzrosły o 25%. Wygląda na to, że to wielki powrót w krótkim czasie. Możliwe jest jednak, że wartość tych akcji może wzrosnąć dziesięciokrotnie lub