Znajdowanie niedowartościowanych akcji za pomocą wskaźnika kołkowego

Znalezienie niedowartościowanych akcji nie jest tak trudne, jak sądzi wielu inwestorów giełdowych. W rzeczywistości istnieje wiele wiarygodnych wskaźników wyceny zapasów, które można wykorzystać do znalezienia niedoszacowanych zapasów, w tym bardzo przydatny wskaźnik znany jako stosunek ceny do zysków do wzrostu (wskaźnik PEG). Ważną rzeczą do zapamiętania jest to, że tylko dlatego, że akcje są niedrogie, nie oznacza to automatycznie, że są niedowartościowane lub tanie w wycenie przy użyciu metod wyceny. Z drugiej strony, tylko dlatego, że akcje są sprzedawane po wysokiej cenie, niekoniecznie są to akcje zawyżone, których należy unikać. W rzeczywistości może być niedowartościowany, gdy spojrzy się na wskaźniki wyceny, które przetrwały próbę czasu, takie jak wskaźnik PEG. Te wskaźniki mogą dostarczyć przydatnych wskazówek przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Ustalanie wartości na podstawie stosunku ceny akcji do zysku jest ograniczone

Najczęstszym sposobem wyceny akcji jest metoda wyceny, o której prawdopodobnie słyszeliście eksperci finansowi, omawiając wycenę akcji: wskaźnik ceny akcji do zysku (wskaźnik P / E). Wskaźnik C / Z akcji to po prostu cena, po której akcje są obecnie sprzedawane, podzielona przez kwotę, którą firma zarobiła w ciągu ostatniego roku. Akcje, które są sprzedawane po 30 USD za akcję i zarabiają 2,00 USD na akcję w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, mają współczynnik PE równy 15 (30 podzielone przez 2).

Zrozumienie, w jaki sposób różne wskaźniki ceny akcji do zysków porównują się ze sobą, jest użyteczną informacją, ale są to również informacje statyczne, które dotyczą przeszłości i nie uwzględniają przyszłych perspektyw wzrostu zysków. Tak, możesz spojrzeć w przyszłość, jak przyszłe zyski mogą potencjalnie wpłynąć na ten wskaźnik dla poszczególnych akcji, ale ostatecznie nie daje to jasnego obrazu wyceny akcji w przyszłości, jeśli chodzi o wzrost zysków. To wybiegające w przyszłość porównanie zysków najlepiej przeprowadzić przy użyciu wskaźnika PEG.

Wskaźnik PEG to potężne narzędzie do wyszukiwania niedowartościowanych akcji, w które można inwestować.

Obliczanie wskaźnika PEG

Obliczenie stosunku PEG jest raczej proste do wykonania. Po prostu podziel wskaźnik P / E akcji przez oczekiwaną stopę wzrostu zysków w nadchodzącym roku.

scirp.org

Wskaźnik PEG to prosty sposób na znalezienie niedowartościowanych akcji

Wskaźnik PEG to łatwa do zrozumienia metoda wyceny akcji, która jest potężnym narzędziem w przypadku poszukiwania niedowartościowanych akcji, w które można inwestować. Aby określić wskaźnik PEG dla akcji, wystarczy podzielić wskaźnik P / E akcji przez przewidywaną stopę wzrostu zysków w nadchodzącym roku. Akcje o wskaźniku PEG poniżej 1,0 są uważane za niedowartościowane. Im niższa liczba, tym bardziej niedowartościowane są akcje.

Oto przykład, jak obliczany jest wskaźnik PEG dla akcji i jak można go użyć do oceny wyceny akcji i prawdopodobieństwa, że cena wzrośnie z czasem.

Po zbadaniu akcji, którą jesteś zainteresowany kupnem, dowiadujesz się, że w zeszłym roku zarobiła ona 2,00 USD na akcję, a analitycy giełdowi przewidują, że w przyszłym roku przyniesie ona 3,00 USD na akcję. Daje to stopę wzrostu zysków (wskaźnik „G”) na poziomie 50%. Jeśli akcje firmy są obecnie sprzedawane po 40 USD za akcję, jej aktualny wskaźnik P / E wynosi 20, co stanowi podzielenie ceny 40 USD przez zysk z poprzedniego roku w wysokości 2,00 USD na akcję. Przy wskaźniku P / E wynoszącym 20, akcje, którymi jesteś zainteresowany, wydają się być przeszacowane, na podstawie historycznego średniego wskaźnika P / E wynoszącego 15, na którym notowane są średnie transakcje. Jednak obliczając prognozowany wskaźnik PEG dla tej samej akcji, dzieląc wskaźnik P / E wynoszący 20 przez oczekiwaną stopę wzrostu zysków w wysokości 50% (20 podzielone przez 50), otrzymujemy wskaźnik PEG wynoszący zaledwie 0,4. Ponieważ współczynnik PEG dla tego stada będzie poniżej 1,0,wskazuje to na niedowartościowanie akcji i potencjalny wzrost ceny w ciągu następnego roku, ponieważ gwałtowny wzrost zysków podnosi ich wartość. Akcje o wysokich wskaźnikach wzrostu zysków i odpowiednio niskich wskaźnikach PEG mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż ogólny rynek akcji i mogą przynosić dobre inwestycje, zwłaszcza jeśli utrzymują wysokie stopy wzrostu zysków przez wiele lat.

Należy tylko pamiętać, że aby wskaźnik PEG zapewniał dokładny obraz wyceny akcji, firma musi osiągnąć wzrost zysków w nadchodzącym roku i później.

Jak interpretować współczynnik kołków dla akcji

Jak interpretować współczynnik PEG dla akcji

thenighttraders.wordpress.com

Wskaźnik PEG pomaga uniknąć pułapek wartości podczas oceny pozornie niedowartościowanych akcji

Jedną z najlepszych rzeczy, do których wskaźnik PEG może być wykorzystany przez inwestorów giełdowych, jest unikanie budzących strach akcji pułapkowych. Są to akcje, które wydają się być niedowartościowane, ponieważ są sprzedawane po stosunkowo niskich cenach. W rzeczywistości tak nie jest i prawdopodobnie rozczarują inwestorów wartościowych. Obejmuje to wiele niegdyś wysoko latających stad, które znacznie spadły ze swoich niegdyś wysokich wysokości.

Istnieją niedrogie akcje, które wydają się „tanie” w oparciu o cenę nominalną, po której handlują (akcje o wartości poniżej 10 USD za akcję), ale mają niewielki lub żaden potencjał do znacznego wzrostu ceny w czasie, ponieważ przewiduje się niewielki lub żaden wzrost zysków je, a tym samym mają wysokie wskaźniki PEG. Stada, które mają wysokie wskaźniki PEG znacznie powyżej progu 1,0, są często pułapkami wartości. O ile nie mają przekonujących historii o zmianach, które prawdopodobnie zwiększą ich zyski w przyszłości, te akcje o wysokim wskaźniku PEG powinny być unikane przez tych, którzy szukają wartościowych akcji do zainwestowania.

Aby znaleźć naprawdę niedowartościowane akcje do zainwestowania, oblicz ich aktualny wskaźnik PE i stopę wzrostu zysków, której analitycy giełdowi oczekują w przyszłości. Następnie użyj tych liczb, aby obliczyć współczynnik PEG dla akcji, w które rozważasz zainwestowanie. Jeśli wskaźnik PEG jest znacznie niższy niż 1,0, ma duże szanse na wzrost. Inwestorzy uwielbiają firmy, które mają silny wzrost zysków. Prawdopodobnie wpłyną pieniądze i podbiją cenę akcji, ponieważ co kwartał odnotowywane są wyższe zyski.