Strategie zabezpieczające dla traderów opcji binarnych

Co to jest opcja binarna

Opcje binarne istnieją od wieków, ale dopiero niedawno znalazły się w centrum uwagi finansowej. Przyczyną tego jest rosnący przemysł opcji binarnych typu off-shore. Łatwość obsługi oraz łatwość dostępu do platform transakcyjnych, którą umożliwia internet, są źródłem tego zjawiska.

• Opcje binarne to instrumenty handlowe typu wszystko albo nic z tylko dwoma możliwymi wynikami. Jeśli opcja zamyka się w pieniądzu, płaci maksymalny zwrot z transakcji, jeśli opcja zamyka się bez pieniędzy, nic nie płaci. Różni się to od opcji na akcje, kontrakty futures i forex, za które można płacić od - 0 $ do nieskończoności, w zależności od tego, jak porusza się instrument bazowy.
• Istnieją dwa rodzaje opcji binarnych, opcje binarne regulowane w USA i opcje binarne w stylu europejskim. Obie mają charakter binarny, ale mają kilka innych znaczących różnic. Struktura wypłat, wartość rozliczenia i zbywalność to tylko kilka.

Co to jest strategia zabezpieczania

Strategia zabezpieczająca lub strategia zabezpieczająca to pozycja finansowa, która ma na celu zablokowanie zysków lub zapobieżenie stratom z handlu i inwestycji. Odbywa się to poprzez włączenie dwóch pozycji kompensujących w jedną kombinację transakcji. Hedging istnieje od wieków i ma swój początek na rynkach kontraktów terminowych na ryż w feudalnej Japonii. Ci z Was, którzy interesują się historią handlu, uznają to za znajome, ponieważ rynki ryżu są również miejscem, w którym powstały techniki wykresów świecowych.

Na rynkach terminowych plantator pszenicy, który obawia się, że w przyszłym roku ceny będą niższe, może sprzedać swoje plony po cenach tegorocznych, tworząc zabezpieczenie przed niższymi cenami zbóż. Inwestor opcji, który zajmuje pozycję w pieniądzu i boi się strat, może sprzedać pozycję przeciwstawną, zwaną spreadem, i zablokować te zyski. W jeszcze innym przykładzie inwestor, który nie jest do końca pewien co do pozycji na giełdzie, może kupić opcję sprzedaży w celu ochrony przed nieprzewidzianymi stratami.

• Zabezpieczenie: strategia inwestycyjna i handlowa, która ma na celu ograniczenie strat lub zablokowanie zysków za pomocą dwóch pozycji kompensujących. Kiedy jedna pozycja przynosi zyski, druga traci i odwrotnie, tworząc neutralną dla rynku pozycję. Cechą charakterystyczną pozycji zabezpieczanych są limity zysków i strat. Jednym z przykładów zabezpieczenia powszechnie używanego w opcjach standardowych jest zabezpieczona opcja kupna.

Zabezpieczanie opcji binarnych AnyOption

Ta tabela jest oparta na platformie binarnej AnyOption. AnyOption zwraca średnio 70% z transakcji ITM i 15% rabatu z transakcji OTM. Zyski z handlu są ograniczone, ale także straty. - 50 dolarów to znacznie więcej niż - 85 dolarów.

Pozycja	Jeśli rynek wzrośnie	Jeśli rynek spadnie
Zadzwoń za 100 $	170 $	15 $
50 $ Put	7,50 USD	85 USD
Całkowity koszt pozycji	- 150 USD	- 150 USD
Całkowity zwrot z combo	177,50 $	100 $
Zysk / strata netto	27,50 USD (18,3%)	- 50 USD (-33%)

Opcje binarne Hedging AnyOptions

W moim pierwszym przykładzie użyję AnyOption. Ten broker jest jednym z najbardziej szanowanych europejskich brokerów opcji binarnych. Płacą średnio 70% od transakcji ITM i 15% rabatu od transakcji OTM. Oznacza to, że ryzykujesz 85 $ za każde 100 $, które handlujesz. W tym przykładzie przyjmuję nastawienie bycze, ale ta technika będzie działać równie dobrze w przypadku transakcji niedźwiedzi, jak i zwyżkowych.

Tak więc, ponieważ jestem uparty, podstawową częścią tej kombinacji będzie sprawdzenie. W tej chwili handluję wezwaniami w krokach po 100 $, aby zachować swój kapitał, więc również tutaj wykorzystam. Zabezpieczenie zostanie utworzone poprzez zakup opcji sprzedaży. Teraz, jeśli kupisz dwie pozycje o jednakowej wielkości, spowoduje to stratę netto, więc konieczne jest odpowiednie dopasowanie wielkości każdej z nich. Wiemy już, że wezwanie wyniesie 100 $, aby zabezpieczyć tę inwestycję, zdecyduję się sprzedać 50 $ w opcji put. Limit potencjalnych zysków to oczekiwany całkowity zwrot - koszt transakcji sprzedaży.

Zakładając, że mam rację i rynek idzie w górę. Moje sprawdzenie przyniesie zysk, a opcja sprzedaży straci, ale wynik netto to zysk w wysokości 27,50 $ lub 18,3% całkowitego obrotu. To mniej niż niepokryty zwrot w wysokości 70%, ale tak samo jak potencjalna strata. Potencjalna strata w niezabezpieczonej transakcji wynosi 85%, ale przy wdrożonym zabezpieczeniu straty są ograniczone do 33% całkowitej inwestycji.

Hedging 24Option Opcje binarne

Ta tabela jest oparta na platformie binarnej 24Option. Zwracają średnio 80% z transakcji ITM i 0% z transakcji OTM. Z tego powodu zwiększyłem kwotę put, aby wyrównać różnicę. Zyski są mniejsze niż w przypadku Anyoption, ale straty to w rzeczywistości 0,5

Pozycja	Zwrot, jeśli rynek wzrośnie	Zwrot, jeśli rynek się obniży
Zadzwoń za 100 $	180 $	0 USD
60 $ Put	0 USD	108 $
Całkowity koszt pozycji	- 160 USD	- 160 USD
Całkowity zwrot	180 $	108 $
Zysk / strata netto	20 USD (12,5%)	- 52 USD (-32,5%)

Hedging 24Option Opcje binarne

W tym przykładzie użyję 24Option. Ten broker ma znacznie wyższy wskaźnik wypłat dla transakcji ITM, ale ma to swoją cenę. 24Option płaci około 80% od wygranych transakcji, ale rabaty 0% od przegranych. Z tego powodu uznałem, że należy zwiększyć wielkość pozycji zabezpieczającej o 10 USD. Tak więc w przypadku pozycji podstawowej nadal będę używał mojej standardowej transakcji za 100 USD, a do zabezpieczenia - 60 USD. Ten wzrost części zabezpieczającej ma na celu zrekompensowanie rabatu, który otrzymaliśmy w przykładzie AnyOption.

OK, zakładając, że rynek zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami, a call zamyka się w pieniądzach, całkowity zwrot wyniesie 180 $. To o 3,50 USD więcej niż oczekiwany zwrot z AnyOption, ale nie zapominaj, że całkowity koszt transakcji wzrósł o 10 USD. Daje to zysk netto w wysokości 20 USD lub 12,5%, około 33% mniej niż zwrot przy użyciu AnyOption.

Teraz załóżmy, że rynek nie zachowywał się zgodnie z oczekiwaniami, a call zamyka się z pieniędzy. Daje nam to całkowity zwrot w wysokości 108 USD, czyli więcej niż oczekiwany zwrot z AnyOption. Skutkuje to stratą netto w wysokości -52 USD lub -32,5%. Strata ta jest nieco większa w dolarach, ale mniej procentowo niż w scenariuszu AnyOption i znacznie mniejsza niż 100% strata z handlu niepokrytą pozycją. Na podstawie tych dwóch przykładów jestem pewien, że łatwo jest zobaczyć, jak korzystny może być element zabezpieczający dla handlu opcjami binarnymi.

Zabezpieczanie dwóch platform binarnych przeciwko sobie

W tabeli tej używa się 24Option dla „długiej” części transakcji, a AnyOption jako „krótkiej” lub zabezpieczającej części transakcji. 24Option płaci wyższą stawkę za transakcje ITM, AnyOption płaci większy rabat od transakcji OTM.

Pozycja	Zwrot, jeśli rynek wzrośnie	Zwrot, jeśli rynek się obniży
Połączenie za 100 USD - opcja 24	180 $	0 USD
60 $ Put - AnyOption	9,00 $	102 USD
Całkowity koszt pozycji	160 $	160 $
Całkowity zwrot	189,00 $	102 USD
Zysk / strata netto	39 USD (24,375%)	- 58 USD (-36,25%)

Zabezpieczanie za pomocą dwóch platform opcji binarnych

Pozycje zabezpieczające nie muszą znajdować się na tym samym rynku ani nawet na tej samej giełdzie. W rzeczywistości, z wyjątkiem opcji i forex, większość zabezpieczeń obejmuje dwa rynki. Każda pozycja, której celem jest zysk i wyrównanie strat na innej pozycji, jest traktowana jako zabezpieczenie. W opcjach binarnych można to osiągnąć za pomocą dwóch różnych brokerów opcji binarnych. Ponieważ wszyscy brokerzy nie wypłacają tego samego w transakcjach ITM lub nie dają tego samego rabatu na transakcje OTM, możliwe jest wykorzystanie tych różnic przeciwko nim. W tym przykładzie używam 24Option do utworzenia długiej części pozycji combo i AnyOption dla zabezpieczenia. Ustawiłem tę transakcję w ten sposób, ponieważ 24Option ma wyższy średni wskaźnik wypłat za zwycięskie transakcje, a Anyoption daje większy rabat dla przegranych. W tabeli widać, że w ten sposób tworzy się pozycja z potencjalną wypłatą w wysokości 24,375%,znacznie wyższy niż 12,5% lub 18,3% zwrotu uzyskanego z niezależnego korzystania z dowolnego brokera. Potencjalne ryzyko jest również wyższe, ale jest znikome w porównaniu z różnicą w potencjalnych zyskach. Wszystkie trzy strategie znacznie zmniejszają ryzyko handlu opcjami binarnymi.

Opcje 0-100 są najlepszym zabezpieczeniem

Opcje 0-100 to stosunkowo nowy styl handlu na europejskiej arenie opcji binarnych typu off-shore. Ten styl handlu jest taki sam, jak żąda CFTC w USA i FSA w Japonii. W przypadku zabezpieczenia jest to najlepszy wybór. Jest to jedyny styl handlu opcjami binarnymi, który pozwala na stworzenie pozycji kredytowej, a tym samym na prawdziwe zabezpieczenie. NADEX jest głównym źródłem handlu opcjami 0-100.

Kliknij tutaj