Jak zacząć handlować: strategia dla początkujących

Co to jest handel?

Handel, w przeciwieństwie do inwestowania, polega na spekulacji na krótkoterminowych ruchach ceny aktywów, w górę lub w dół, w okresie od kilku dni do kilku miesięcy. Po założeniu konta maklerskiego możesz ogólnie handlować różnymi aktywami, takimi jak obligacje, akcje (aka akcje / udziały), waluty (inaczej FX / Forex), towary i opcje. Brokerzy zazwyczaj pozwolą Ci kupić (lub sprzedać) aktywa fizyczne lub uzyskać „ekspozycję” na zmiany cen za pomocą kontraktów, takich jak zakłady typu spread betting / CFD lub inne.

Konta gotówkowe a depozyty zabezpieczające

Zakładając konto handlowe, broker generalnie pozwoli Ci otworzyć konto „gotówkowe” i / lub „depozytowe”. Gotówka oznacza, że ​​kupujesz akcje za gotówkę, którą masz, a największym minusem może być utrata całego salda gotówkowego. Kupowanie z depozytem zabezpieczającym oznacza wystawienie, powiedzmy, 10 USD na zakup akcji o wartości 100 USD (dźwignia 10-krotna). To drugie jest oczywiście znacznie bardziej ryzykowne, ponieważ możesz łatwo zlikwidować całe saldo gotówki niewielkimi ruchami pozycji, jeśli nie jesteś ostrożny!

A jeśli mam tylko małe konto?

Nie martw się; masz tę zaletę, że jesteś bardziej zwinny i masz dostęp do szerszego zakresu zasobów. Wielu początkujących na giełdzie przeznacza kilkaset dolarów na największe firmy, a następnie ma nadzieję na wzbogacenie się. Może się to udać, jeśli giełda w USA będzie rosła w nieskończoność. Jeśli jednak masz małe konto, będziesz czekać około 50–100 lat!

Jeśli chcesz szybciej rozwijać swoje małe konto, musisz z powodzeniem handlować małymi, niestabilnymi akcjami lub opcjami. Innymi słowy, jeśli masz konto o wartości 1000 USD, będziesz handlować zupełnie inaczej niż w przypadku posiadania konta o wartości 1 miliona USD. Im większy jest Twój rachunek, tym mniejszą ogólną zmienność powinieneś zaakceptować i tym większe firmy powinieneś kupić.

Jakie są opcje?

Kupowanie opcji na akcje typu „call” stawia na rosnącą cenę akcji, a opcje „put” na spadającą cenę akcji.

Jedna umowa opcji call (put) daje ci prawo, ale nie obowiązek kupna (sprzedaży) 100 akcji w określonym momencie w przyszłości. Zaletą jest to, że płacisz tylko niewielką „premię”, powiedzmy od kilku do kilkuset dolarów, aby jeździć razem z tymi 100 udziałami (lewarowanymi), a twój minus jest całkowicie ograniczony do początkowego kosztu początkowego. Kupując opcję, najpierw przyjrzysz się „łańcuchowi opcji” firmy, który pokazuje różne kontrakty dla różnych cen wykonania i terminów wygaśnięcia.

Powiedzmy, że AAPL kosztuje 300 USD i uważasz, że AAPL osiągnie 350 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Możesz kupić 12-miesięczny kontrakt na 350 $, który daje ci prawo do zakupu 100 akcji AAPL po 350 $ w ciągu 12 miesięcy. Pamiętaj, że w rzeczywistości nie musisz czekać 12 miesięcy na wygaśnięcie; możesz sprzedać kontrakt z zyskiem lub stratą w dowolnym momencie po dokonaniu zakupu. Możliwość zakupu AAPL za 350 USD, gdy jego obrót za 300 USD jest przydatny, jeśli, powiedzmy, AAPL wzrośnie do 400 USD w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Wtedy twój kontrakt jest znacznie cenniejszy i możesz go wstrzymać do wygaśnięcia dla zysku lub sprzedać go na rynku.

Podsumowując, opcje kupna pozwalają obstawiać ceny akcji, które rosną lub spadają, przy niewielkim spadku z góry, z potencjalnie dużo większym wzrostem niż zwykłe trzymanie akcji.

Oto chorobliwy przykład handlu opcjami. Przed przerażającym atakiem terrorystycznym z 11 września odkryto, że konto handlowe w Niemczech kupiło wiele opcji sprzedaży kilku amerykańskich linii lotniczych. Było to założenie, że ceny akcji gwałtownie spadną, a kupowanie opcji sprzedaży było o wiele bardziej opłacalne niż zwykłe skracanie akcji.

Jakich strategii powinienem użyć?

Większość brokerów zasugeruje wiele wskaźników technicznych (RSI, Fibonacci itp.), Aby spróbować ustalić predykcyjne wzorce cen akcji. Jednak większość wskaźników technicznych (poza zdrowym rozsądkiem) ma zerową wartość predykcyjną i są narzucane przez brokerów, dzięki czemu często handlujesz i generujesz dla nich prowizje. Żaden profesjonalny menadżer finansowy nie bierze pod uwagę żadnego z tych wskaźników oprócz zdroworozsądkowej średniej ruchomej lub trendów dynamiki w celu uzyskania wskazówek.

Jeśli chcesz handlować krótkoterminowymi trendami, powinieneś spojrzeć na akcje o małej kapitalizacji rynkowej, którymi handluje się na giełdzie NASDAQ w USA. Jeśli pozostaną jakieś akcje z przewidywalnymi trendami trendu, to na ogół je znajdziesz. Uważaj jednak na zmienność i upewnij się, że akcje mają płynność. Sprawdź płatne oprogramowanie poziomu 2 i / lub bezpłatne dzienne wykresy wolumenu, aby zorientować się, ile płynności ma akcje, zanim je sprzedasz!

Jestem silny w kodowaniu. Czy powinienem korzystać z uczenia maszynowego, aby uzyskać przewagę?

Nie! Tego typu projekty kodowania są przydatne do eksperymentowania z danymi lub do pokazywania uczelni / ankietera. Jednak prawdopodobieństwo, że w ciągu dnia znajdziesz akcje Tesli w transakcjach brzegowych z podstawowym klasyfikatorem uczącym się na podstawie dziennych cen zamknięcia, jest bliskie zeru.

Czy powinienem inwestować jak Warren Buffett?

Ten styl ma sens, im większe jest Twoje konto. Jeśli jednak masz konto o wartości 1000 USD i próbujesz kupować i utrzymywać zasadniczo solidne firmy, możesz znacznie rozszerzyć swoje konto za 50 lat. Ponadto, jeśli nie masz solidnego zaplecza technicznego w finansach korporacyjnych, prawdopodobnie nie będziesz wiedział, co decyduje o sukcesie firmy, a co nie.

Jeśli nie masz tych umiejętności i masz większe konto, rozsądniej jest podążać za sprawdzonymi ekspertami, takimi jak Buffett, podczas inwestowania.

Czy muszę konsumować wiadomości finansowe, aby handlować?

Absolutnie nie. Powinieneś być na bieżąco z nowościami na temat zasobów, które obserwujesz i zwracać uwagę na wiarygodne źródła przydatnych informacji.

W zdecydowanej większości wiadomości głównego nurtu składają się na złych analityków, którzy nie przewidzieli ruchu, próbując z perspektywy czasu wyjaśnić, dlaczego nastąpił ruch. Pewien mądry człowiek powiedział kiedyś, że „Financial Times to rękopis niepowodzenia handlu” i zgadzam się z tym.

Firmy będą generalnie publikować wiadomości za pośrednictwem komunikatów prasowych na swojej stronie internetowej z GlobeNewswire / PR Newswire, a wszystkie sprawozdania finansowe i ujawnienia regulacyjne będą na stronie internetowej SEC.gov EDGAR dla firm z USA. 10-K to roczne zgłoszenia spółek, 10-Q to kwartalne, 8-K to ważne informacje finansowe (fuzje itp.), A formularz 4 to transakcje dyrektora / właściciela dotyczące akcji.

Podsumowując, korzystaj z inteligentnych źródeł wiadomości, aby przekazywać przydatne informacje, które mogą być potrzebne do podejmowania decyzji handlowych. Nie podejmuj decyzji handlowych w oparciu o to, co mówi Wall Street Journal lub CNBC!

Znalazłem tę naprawdę złą firmę notowaną na giełdzie. Łatwe krótkie, prawda?

Nie! Tylko dlatego, że firma jest zasadniczo zła, nie oznacza, że ​​jest to dobra krótka pozycja. Niektóre z najbardziej fundamentalnie wadliwych spółek odnotowują największe wzrosty cen z powodu zmienności spowodowanej krótkimi zapadkami.

Zwarcie jest bardzo ryzykowne, ponieważ kiedy sprzedajesz akcje, pożyczasz je od kogoś innego (za codzienną opłatę za pożyczkę), sprzedajesz je na rynku i odkupujesz, najlepiej po niższej cenie. Jednak w przeciwieństwie do kupowania akcji (długiej pozycji), gdzie największym minusem jest 100% strata, zwarcie ma nieskończony potencjał strat.

Na przykład wiele profesjonalnych funduszy hedgingowych zostało zlikwidowanych, skracając TSLA po błyskawicznym wzroście ze 180 USD w czerwcu 2019 r. Do prawie 600 USD w styczniu 2020 r. Jeśli dokonałeś shortowania po 180 USD i zamknąłeś pozycję (zabezpieczoną) za 600 USD, straciłbyś 420 USD na akcję ! To znacznie gorsze niż zwykła strata 180 USD na akcję, gdyby TSLA spadło do 0 USD.

Jakie zwroty są dobre przez rok?

To zależy od zmienności i spójności Twojego konta. 400% zwrot może być okropny, jeśli uprawiałeś hazard, miałeś szczęście i nauczyłeś się złych lekcji. Dlatego większość funduszy hedgingowych ocenia się na podstawie zwrotów i zmienności w stosunku do ich wartości odniesienia dla aktywów w długim okresie.

Zwroty są również funkcją wielkości Twojego konta. Jeśli zarządzasz funduszem hedgingowym o wartości wielu miliardów dolarów, zwrot w wysokości 20% w ciągu roku jest niesamowity. Jednak zwrot w wysokości 100-500% w jednej transakcji opcjami lub akcjami NASDAQ o wysokiej zmienności z kontem o wartości 1000 USD jest dość powszechny (choć nie jest łatwy).

Czy muszę płacić podatek od transakcji?

Jeśli kupujesz aktywa i sprzedajesz je po wyższej cenie, oznacza to zysk kapitałowy. Każdy kraj jest wyjątkowy. Na przykład w Wielkiej Brytanii istnieje obecnie próg 12 000 funtów zwolnionych z podatku zysków kapitałowych, które można osiągnąć w ciągu roku. Ponadto zakłady typu spread betting są w Wielkiej Brytanii wolne od podatku.

Straty kapitałowe można odliczyć od zysków. Poza akcjami dochody z obligacji i REIT podlegają opodatkowaniu. Podsumowując, skonsultuj się z profesjonalistą w Twojej okolicy, aby poznać dokładną sytuację podatkową.

Powodzenia!

Handel to gra krótkoterminowa, podczas gdy inwestowanie trwa dziesięciolecia. Najlepiej byłoby zrobić jedno i drugie. Jednak odchylenie jest podyktowane rozmiarem konta i tolerancją ryzyka. Handel gotówkowy jest ogólnie najbardziej ostrożny, ale nadal możesz stracić wszystkie swoje pieniądze. Jeśli chcesz mieć większy wzrost, albo inteligentnie handluj aktywami o wyższej zmienności, albo korzystaj z opcji.

Aby pogłębić swoją edukację, obejrzyj filmy o finansach, przeczytaj kilka książek i zanurz palce w wodzie, otwierając konto i zaczynając od małego!