Spisu treści:
Pamiętaj, że kupno udziału w firmie oznacza po prostu: jesteś właścicielem części firmy. Więc jeśli firma dobrze sobie radzi, powinieneś dostać swój udział w tym zysku. Ale jeśli pójdzie źle, możesz stracić część lub całość swoich pieniędzy.
Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, w co się kupujesz, jak spodziewasz się, że przyniesie Ci to pieniądze i co może się stać, jeśli wszystko pójdzie nie tak. W tym artykule wyjaśniono główne sposoby, w jakie firmy zapewniają swoim akcjonariuszom zwrot z inwestycji.
William Cresswell (przez Flickr)
Udział w zyskach: wypłata dywidendy
Kiedy firma osiąga zysk, może wypłacić ją swoim akcjonariuszom w całości lub w części w formie dywidendy. Zyski, których nie wypłacają, nazywane są zyskami zatrzymanymi i mogą zostać wykorzystane do inwestowania w rozwój firmy, przejęcia nowych firm lub jako zabezpieczenie przed złymi czasami.
Wypłata dywidendy jest formą dochodu z inwestycji (w przeciwieństwie do zysku kapitałowego - aby zobaczyć różnicę między dochodem z inwestycji a zyskami kapitałowymi, zobacz ten artykuł tutaj). W większości krajów dywidendy są opodatkowane jako dochód, co jest możliwe z pewną korektą z tytułu już zapłaconego podatku od osób prawnych.
Niektóre firmy mają politykę regularnego wypłacania dywidendy (która z czasem rośnie). Jest to atrakcyjne dla niektórych rodzajów inwestorów, którzy preferują regularne dochody, takie jak niektóre programy emerytalne lub indywidualni emeryci.
Mike Miley (przez Flickr)
Udział w wartości firmy: zyski kapitałowe
Innym sposobem na zwrot z akcji jest zysk kapitałowy: innymi słowy, cena rynkowa akcji rośnie.
W przypadku dużych firm, w których akcje są często kupowane i sprzedawane, jest to stosunkowo łatwe do zmierzenia (chociaż pamiętaj, że zysk kapitałowy nie jest tak naprawdę do wydania, dopóki nie zablokujesz go, sprzedając swoje akcje). Jednak w przypadku małych firm i start-upów ustalenie ceny rynkowej akcji może być trudne, dopóki ich nie sprzedasz.
Oczywiście, jeśli rynki są racjonalne i działają prawidłowo, wówczas cena akcji spółek powinna odzwierciedlać oczekiwane przyszłe zyski. Tak więc cena akcji i zyski są nadal powiązane - choć trochę mniej bezpośrednio niż z wypłatami dywidend. Jest to bardziej prawdopodobne w przypadku dużych firm, w których handluje się dużą ilością akcji.
Czasami spółki zamiast wypłacać dywidendy zwracają pieniądze posiadaczom akcji poprzez odkup akcji. Odkup akcji (ponieważ zmniejsza liczbę wyemitowanych akcji) zwiększy cenę akcji, dając zwrot wszystkim inwestorom.
Jednym z powodów, dla których firmy to robią, jest to, że niektórzy inwestorzy wolą uzyskiwać zyski kapitałowe (ze wzrostu ceny akcji), a nie dochody (z dywidend) z powodów podatkowych lub innych. Może to być również sposób na osiągnięcie określonej ceny docelowej akcji, której w innym przypadku by nie zauważyli.
Oryginał Cruncher
Więc jak to pomaga?
Wiedza o tym pozwala nam, inwestorom, jasno przemyśleć, w które firmy warto inwestować.
Po pierwsze, możesz zdecydować się na inwestycję, jeśli uważasz, że firma osiągnie dobre zyski w przyszłości, co pozwoli jej zwrócić Ci pieniądze w formie dywidendy lub odkupu akcji w stosunku do ich aktualnej ceny. Jest to w zasadzie filozofia inwestycyjna zwana „inwestowaniem wartości” (rozsławiona przez Warrena Buffeta). Skupia się na kupowaniu udziałów w przedsiębiorstwach, gdy są one tanie (tj. W dobrej cenie).
Lub możesz uwierzyć, że cena akcji wzrośnie z powodu zwiększonego popytu (ponieważ inni inwestorzy kupią akcje). Kluczem jest tutaj sprzedaż, zanim zrobią to inni. Nazywa się to „inwestowaniem w trend” lub „inwestowaniem w dynamikę”. Oznacza to podążanie za tłumem, ale zatrzymywanie się, zanim zawrócą i uciekną w drugą stronę.
W teorii, jeśli rynki zachowują się racjonalnie, to pierwsza i druga przyczyna zawsze będą występować razem. Ale w rzeczywistości nie zawsze tak się dzieje.
W dłuższej perspektywie zarobisz więcej niż większość ludzi, jeśli będziesz wybierać lepiej niż większość ludzi. Ale dokonywanie dobrych wyborów jest trudne i tak naprawdę wiesz tylko, czy była to dobra inwestycja z perspektywy czasu.
Ale najważniejsze jest, aby być szczęśliwym, że Twoje inwestycje odpowiadają Twoim okolicznościom i uzyskasz dodatkowy zwrot za każdym razem, gdy podejmujesz dodatkowe ryzyko, a także możesz poradzić sobie z konsekwencjami podejmowanego ryzyka.
Jest to bardziej istotne, gdy inwestujesz, wybierając kilka spółek do zakupu akcji, zamiast zróżnicowanego portfela inwestycji (na przykład może to być za pośrednictwem pasywnego funduszu śledzącego indeks). Ale nawet przy inwestowaniu pasywnym musisz wybrać rynki i aktywa, na których chcesz inwestować, więc nadal musisz wziąć pod uwagę zalety i wady inwestowania pieniędzy w te aktywa.
Inwestowanie w akcje i udziały nigdy nie jest proste, zawsze wiąże się z narażeniem pieniędzy na ryzyko, a bardzo niewiele jest gwarantowanych. Jasne przemyślenie na temat tego, w jaki sposób akcje mogą przynieść Ci pieniądze, ułatwi oszacowanie szansy, że dana inwestycja będzie dla Ciebie dobra, i zapewni, że jesteś zadowolony z ryzyka związanego z Twoimi pieniędzmi.
© 2014 Cruncher