Gdybyś zainwestował 1000 USD na nepalskim rynku akcji przez 5 lat, osiągnąłbyś to

Czy kiedykolwiek chciałeś wiedzieć, czy Twoja inwestycja na nepalskiej giełdzie będzie owocna, czy nie? Jaka byłaby Twoja inwestycja w wysokości zaledwie 1 Lakh Rs (sto tysięcy dolarów ~ około 1000 dolarów) pięć lat temu, biorąc pod uwagę dzisiejszą wartość?

To, co Warren Buffet próbował przekazać w swoim powyższym cytacie, obraca się wokół tego, gdzie i jak inwestor decyduje się zainwestować swoje ciężko zarobione pieniądze. W świecie inwestowania w akcje nie musimy cały czas mieć racji. Musimy tylko być zgodni z naszym planem i być cierpliwi wobec tego, co wykonaliśmy. Nawet jeśli wystąpią straty na niektórych akcjach, zyski innych z pewnością zrównoważy te straty - co jest dokładnie tym, co ten artykuł pokaże w kontekście nepalskiej giełdy. W tym artykule pokażemy, co się stanie, jeśli będziemy przechowywać zapasy tylko przez 5 lat.

Do tego badania wybrałem 20 najlepszych firm, które są notowane na giełdzie w Nepalu (NP: NEPSE). Te 20 akcji zawsze było przyjemnością dla oczu w swoich sektorach. Uwzględniłem również inne akcje, które mają największe aktywa.

20 wybranych firm



Firma	Symbol paska	Sektor	Inwestycja początkowa (NR)	Koszt na akcję (NRs.)	Akcje kupione w lipcu 2013 r
Nepalski Bank Inwestycyjny	STALÓWKA	Bank komercyjny	100 000	784	128
Nabil Bank	NABIL	Bank komercyjny	100 000	1,790	56
Everest Bank	EBL	Bank komercyjny	100 000	1,575	63
NIC Asia Bank	NICA	Bank komercyjny	100 000	504	198
Globalny Bank IME	GBIME	Bank komercyjny	100 000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Telekomunikacja	100 000	570	175
Muktinath Bikas Bank	MNBBL	Narodowy Bank Rozwoju	100 000	265	377
Gandaki Bikas Bank	GDBL	Narodowy Bank Rozwoju	100 000	108	926
Chilime Hydropower Company	CHCL	Przedsiębiorstwo hydroenergetyczne	100 000	1,193	84
ICFC Finance	ICFC	Firma finansowa	100 000	118	847
Soaltee Hotel	SHL	Luksusowy hotel	100 000	276	362
Firma mikrofinansowa Chhimek	CBBL	Firma mikrofinansowa	100 000	556	180
Mikrofinansowanie Sana Kisan	SKBBL	Firma mikrofinansowa	100 000	605	165
Hotele orientalne	OHL	Luksusowy hotel	100 000	136	735
Nepal Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie	NLIC	Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie	100 000	1,425	70
Korporacja ubezpieczeń na życie	LICN	Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie	100 000	1,301	77
Butwal Power Company	BPCL	Przedsiębiorstwo hydroenergetyczne	100 000	785	127
Shikhar Insurance Company	SICL	Ogólne Towarzystwo Ubezpieczeń	100 000	406	246
Premier Insurance Company	FOTKA	Ogólne Towarzystwo Ubezpieczeń	100 000	126	794
Pierwsza firma mikrofinansowa	FMDBL	Firma mikrofinansowa	100 000	176	568

Metoda i założenia

Przede wszystkim założyłem, że początkową inwestycją dokładnie 5 lat temu (lipiec 2013) były NR. 1 Lakh (100 000 NR) w każdym z tych zasobów. Obliczyłem, ile akcji spółki mogłem kupić po ich cenach w tamtym czasie. Następnie obliczyłem wszystkie dywidendy z akcji (akcje premiowe), dywidendy pieniężne i udziały, które te spółki mogły zapewnić w tym okresie. Wszystkie wartości zostały połączone i obliczono ostateczną wartość. Od dzisiejszej wartości odliczyłem również dalszą inwestycję we właściwe udziały. Wynik? Będziesz zaskoczony!

Niewiele z tych spółek przeprowadziło również swoje pierwsze emisje publiczne (IPO) w podobnych ramach czasowych, dlatego też łatwiej było kupić akcje po cenie prawie równej ich wartości nominalnej.

Przyjęto również kilka założeń:

Założono, że otrzymane dywidendy pieniężne nie były dalej inwestowane.
Nie zakłada się podatku od zysków kapitałowych w wysokości 5% zarówno od dywidend pieniężnych, jak i od akcji. Ponieważ są one oparte tylko na wartości nominalnej, wynik końcowy nie jest równoważony dużą kwotą.
Akcjonariusz zapisał się na wszystkie akcje objęte prawem poboru wyemitowane w okresie 5 lat.
Koszt zastosowanego prawa udziału został odjęty od wartości końcowej.



metoda
Początkowa liczba akcji = 1000 USD (lub sto tysięcy NR) podzielone przez cenę zamknięcia z ostatniego dnia handlowego w lipcu 2013 r.
Dodaj: Liczba akcji premiowych (lub dywidendy z akcji ze wszystkich lat)
Dodaj: Liczba Praw Udziałów we wszystkich latach
Pomnóż ostatnią cenę transakcyjną z lipca 2018 r
Minus: Inwestycja w Prawne Akcje
Dodaj: dywidendę gotówkową z wszystkich 5 lat
= Wartość końcowa wszystkich akcji w 2018 r

Rezultat pozwolenia na wzrost inwestycji w ciągu 5 lat

Wyraźnym zwycięzcą był ogólnie firma ubezpieczeniowa - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Gdybym zainwestował tylko NR. Sto tysięcy (1000 USD) w ubezpieczeniach Premier (NEPSE: PIC) w lipcu 2013 r. Moja inwestycja urosłaby do NR. 3,72 miliona dzisiaj (około 37200 $)! To roczny łączny zwrot w wysokości 106%, co oznacza, że moje pieniądze rosłyby o 106% każdego roku między lipcem 2013 a lipcem 2018.

Drugie miejsce zajęła krajowa firma zajmująca się mikrofinansowaniem o nazwie First Microfinance. Jest to licencjonowana instytucja finansowa, która jest regulowana przez Nepal Rastra Bank (bank centralny Nepalu) i działa zarówno na odległych, jak i miejskich obszarach Nepalu, poprawiając kondycję finansową ludzi, zapewniając dostęp do mikropożyczek. Pierwsza mikrofinansowanie (NEPSE: FMDBL) również wykazała ogromny wzrost swojej działalności w tych latach i uzyskała licencję od organu regulacyjnego na udzielanie pożyczek również mniejszym instytucjom mikrofinansowym. Inwestycja NR 1 Lakh pięć lat temu w akcje FMDBL przyniosłaby dziś netto 18,31 Lakh (1,83 mln NR) netto. Twój zwrot z akcji FMDBL wzrósłby o prawie 79% rocznie.

Inne ubezpieczenie majątkowe, Shikhar Insurance (SICL), również było bardzo blisko. Inwestycja w Shikhar Insurance Company przyniosłaby 66% roczny zwrot.

Skumulowana roczna stopa wzrostu inwestycji

Inwestycja 1 lakh Rs w Premier Insurance przyniosłaby roczny zwrot w wysokości 106%, podczas gdy inwestycja 1 lakh Rs w Butwal Power Company przyniosłaby jedynie 0,89% rocznego zwrotu. Średni zwrot z NEPSE to 15%

Zbiory	Akcje kupione w lipcu 2013 r	Dywidenda z akcji (akcje bonusowe)	Akcje z Prawem Oferowanym	Łączna liczba udostępnień w dniu dzisiejszym	Dywidenda gotówkowa (NR)	Dzisiejsza wartość (NR)	Roczny zwrot (%)
STALÓWKA	128	168	-	296	17,025	205 000	15.44
NABIL	56	128	-	184	9,626	173,040	11,59
EBL	63	185	58	306	7,591	199,555	14,82
NICA	198	337	154	689	8.130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4,893	130,724	5.50
NTC	175	-	-	175	41,500	166,108	10,68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7,630	1,142,846	62,78
GDBL	926	1,432	1,364	3,722	14,797	581,503	42.20
CHCL	84	106	-	190	6,935	144,642	7.66
ICFC	847	809	507	2,163	32,179	350,350	28,50
SHL	362	760	-	1,122	3,233	256,675	20,75
CBBL	180	798	162	1,140	41,577	997,484	58.41
SKBBL	165	296	95	556	5,980	641 000	45,00
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18,586	104,525	0.89
SICL	246	992	124	1,362	4,585	1 263 357	66.08
FOTKA	794	1,738	912	3,444	4,408	3,728,704	106,21
FMDBL	568	704	2,615	3,887	20,146	1,831,138	78,87

5 największych komercyjnych banków Nepalu nie było nawet blisko

Wszystkie pięć banków komercyjnych Nepalu uwzględnionych w tym badaniu nigdzie nie znalazło się w górnej połowie. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank i Global IME Bank to 5 największych prywatnych banków pod względem wielkości aktywów, jednak zwroty z inwestycji w akcje nie były na równi.

Powinno to również pokazać, że nie należy bać się oddzielenia od tłumu. Banki stanowią większość kapitalizacji rynkowej nepalskiej giełdy i są bezpieczne dla długoterminowych inwestycji. Jednak to, co jest bezpieczne i wygodne, nie zapewnia większego zwrotu niż coś, co rośnie. Inwestuj w sektory, które Twoim zdaniem są niedowartościowane i które mogą wzrosnąć w przyszłości.

Początkowa inwestycja i zwroty na wykresie słupkowym

Wniosek

Z badania jasno wynika, że firmy o ogromnym potencjale wzrostu są dużo bardziej atrakcyjne i zapewnią lepsze zwroty. Badanie to powinno być również motywacją dla początkujących inwestorów do wejścia na nepalski rynek akcji. Środowisko rynkowe w Nepalu od 2 lat znajduje się w trendzie spadkowym, ale to wtedy większość graczy wygrywa - kupując tanio i sprzedając wysoko, gdy rynek nabrał rozpędu. Nie czekaj na przybycie byków i zacznij inwestować w firmy, które mają potencjał wzrostu.