W ten sposób można łatwo zarobić na giełdzie

Zarabiaj pieniądze czekając!

Jak często słyszeliśmy, jak ktoś mówi: „Chciałbym kupić te akcje, ale poczekam, aż cena spadnie, zanim wejdę”.

Czy wiesz, że możesz zarabiać pieniądze, czekając, aż cena spadnie do niższego poziomu?

A jeśli nigdy nie spadnie do tego niższego poziomu, to co z tego? Zarobiłeś pieniądze, czekając!

Oto prawdziwy scenariusz, który się rozwinął, kiedy pisałem ten artykuł. Roku Inc, firma obsługująca głównie system transmisji telewizyjnej, miała swoją pierwszą ofertę giełdową (IPO) w środę, 27 września 2017 r., Po początkowej cenie 14 USD za akcję.

Następnego dnia, w czwartek, akcje zaczęły być notowane na giełdzie NASDAQ po cenie otwarcia wynoszącej 15,80 USD, osiągając maksimum na poziomie 23,50 USD, spadając do najniższego poziomu na poziomie 15,75 USD, ponownie w górę i zamykając dzień na 23,50 USD. W następnych dniach akcje kontynuowały hartowanie w górę iw dół.

20 października mój przyjaciel, nazwijmy go James dla tego artykułu, który jest aktywnym inwestorem na giełdzie, wspomniał mi, że cena akcji spadła do poziomu 20,86 $. Powiedział mi, że uważnie obserwuje akcje i kupiłby je, gdyby cena spadła do 18 dolarów.

Akcje utrzymywały swój poziom cenowy powyżej 20 USD i wyglądało na to, że prawdopodobnie przez jakiś czas wejdą w trend handlowy w okolicach połowy 20 USD.

Generuj gotówkę, czekając na spadek ceny akcji

Na nieszczęście dla mojego przyjaciela, James nie jest dobrze wykształcony w mądrości używania opcji jako narzędzia do znacznego poszerzenia swoich możliwości w działalności handlowej. Mógł w rzeczywistości wejść na giełdę ROKU natychmiast, sprzedając opcje sprzedaży ROKU, czekając, aż cena zejdzie do pożądanego poziomu, a tym samym wygenerować przychody w tym procesie. Jak on to robi?

James jest inwestorem akcji typu „kup i trzymaj”, więc nie przeszkadza mu cierpliwie czekać, aż cena akcji spadnie do pożądanego poziomu, ponieważ zamierza ją utrzymać w celu przyszłej aprecjacji. W efekcie jest on zegarkiem rynkowym. Gra czas na giełdzie, kiedy rosną i spadają. Gdyby miał wiedzę na temat opcji, mógłby grać na rynku w górę lub w dół bez konieczności czekania na odpowiedni czas, aby wejść lub wyjść z akcji, które mu odpowiadają. Sprzedaje opcje, kiedy czeka na spadek na rynku i sprzedaje przypisane mu akcje, jeśli / kiedy rynek wzrośnie.

Patrząc na tabelę łańcucha opcji ROKU poniżej opcji notowania wygasających w styczniu 2018 r., Mógłby sprzedać 18 opcji sprzedaży po cenie 1,10-1,50 USD. W tym ćwiczeniu załóżmy, że był w stanie sprzedać opcję po środkowej cenie 1,30 USD.

Musisz już wiedzieć, jeśli czytałeś o tym, jak działają opcje, sprzedawca opcji sprzedaży, taki jak James, stawia się w sytuacji, w której jest zobowiązany do kupienia akcji, jeśli cena spadnie do pożądanego poziomu, w tym przypadku, 18 USD lub mniej, w dniu wygaśnięcia lub przed nim.

Proces, w którym sprzedawca typu put jest zmuszony przyjąć dostawę towaru, nazywany jest cesją. Posiadacz opcji sprzedaży (kupujący) przekazuje swoje akcje sprzedającemu opcję sprzedaży (Jamesowi), a ten ostatni jest zobowiązany do zakupu przydzielonych mu akcji. W takim przypadku James musi zapłacić cenę 18 USD za akcję. Gdyby tak się stało, James byłby bardziej niż szczęśliwy mogąc zapłacić taką cenę, ponieważ od początku była to jego cena docelowa. Zasadniczo kupuje akcje z dużym rabatem.

W dalszej części tego artykułu znajduje się kolejny przykład zakupu akcji ze zniżką.

Generowanie przychodów gotówkowych

Gdyby James sprzedał opcję sprzedaży 18 stycznia po cenie 1,30 USD, natychmiast wziąłby tę kwotę w gotówce, a ta została natychmiast przelana na jego konto maklerskie.

Zakładając, że James pierwotnie przeznaczył kwotę 10 000 USD na zakup akcji ROKU po cenie 18 USD za akcję, pozwoliłoby mu to na zakup 555 udziałów za 10 000 USD. Opcje są sprzedawane w partiach po 100 akcji na kontrakt, więc w tym przypadku byłby w stanie handlować 5 kontraktami (500 akcji) z 18 stycznia. Przy 1,30 dolara wygenerowałby łączny dochód w wysokości 650 dolarów z tej sprzedaży. Jego konto brokerskie pokazywałoby teraz całkowite saldo gotówki w wysokości 10650 USD.

Wybór miesiąca wygaśnięcia opcji jest całkowicie osobistą preferencją sprzedającego, zgodnie z jego celami inwestycyjnymi. James mógł wybrać dłuższy okres wygaśnięcia i zarobić więcej pieniędzy, na przykład sprzedając opcje sprzedaży z 18 kwietnia zamiast 18 stycznia za aż 2,45 USD. To dałoby mu łączny dochód w wysokości 1225 dolarów.

Teraz wszystko, co James musiał zrobić, to siedzieć i czekać na wynik swojego działania.

Jeśli na trzeci piątek stycznia 2018 (opcje na akcje wygasają z 3 ^rd piątek każdego miesiąca) cena Roku za przebywał wyższa niż $ 18 James nie byłyby przypisane akcji, czyli nie może być zobowiązany do zakupu akcji. Nie ma to dla niego znaczenia, ponieważ po prostu czekając, osiągnął czysty zysk w wysokości 650 dolarów. Właśnie zarobił 650 $ ze swojej gotówki w wysokości 10 000 $, która została zaparkowana na jego koncie brokerskim. To 6,5 procent zwrotu z jego uśpionej gotówki.

Gdyby James był prawdziwym zegarem rynkowym bez znajomości opcji, czekałby, aż cena spadnie do 18 USD i nadal czekałby, aż cena spadnie do jego poziomu. W międzyczasie jego konto gotówkowe nie zarabiało żadnych pieniędzy w tym okresie oczekiwania.

Czy przychodzi Ci do głowy jakieś miejsce, w którym możesz zaparkować gotówkę i zwrócić 6,5 procent w zaledwie 90 dni? Wszystko to przy założeniu, że cena ROKU utrzymywała się powyżej 18 USD za akcję aż do stycznia. James zarobił 650 dolarów, czekając bez posiadania akcji ROKU.

Kupowanie akcji po obniżonej cenie

Jak kupuje się akcje po obniżonej cenie? W opisanym powyżej ustawieniu ROKU Jamesowi przypisano by (kupił) akcje po 18 USD, gdyby były po tej cenie lub niższej w dniu wygaśnięcia w styczniu. Po odjęciu 1,30 dolara, który już otrzymał ze sprzedaży opcji sprzedaży, otrzymuje on zdyskontowany koszt netto w wysokości 16,70 dolara za akcje ROKU.

W miarę upływu czasu na giełdzie czekanie Jamesa umożliwiłoby mu zakup akcji po 18 USD, gdy cena spadła do tego poziomu. Jego 90-dniowe oczekiwanie na spadek akcji nie przyniosło mu żadnej korzyści poza kupnem akcji po cenie 18 dolarów. Podczas gdy sprzedaż opcji put w październiku przyniosła mu pewien dochód, co w efekcie zaowocowało obniżoną ceną akcji ROKU w wysokości 16,70 USD.

Oto kolejny przykład sprzedaży opcji jako metody zdyskontowania ceny żądanych akcji.

Kiedy pisałem ten artykuł, Walt Disney Co. (DIS) kosztował 98,55 USD. Zamiast kupować akcje po tej cenie, możesz sprzedać opcję sprzedaży 97,5 grudnia po 3,00 USD. Jeśli cena akcji nadal spadała do poziomu 97 lub 96 lub ceny poniżej 97,5, opcja byłaby przypisana i musiałbyś kupić akcje po cenie 97,50. Ale ponieważ otrzymałeś 3,00 USD ze sprzedaży opcji sprzedaży, Twój koszt netto wynosi tak naprawdę 94,50 USD.

Właśnie kupiłeś akcje DIS po obniżonej cenie 94,50 USD.

UWAGA:

Wszelkie informacje dotyczące handlu akcjami i opcjami, w tym przykłady z wykorzystaniem rzeczywistych papierów wartościowych i danych cenowych, służą wyłącznie celom ilustracyjnym i edukacyjnym i nie należy ich interpretować jako kompletne, precyzyjne lub aktualne. Autor nie jest maklerem giełdowym ani doradcą finansowym i jako taki nie popiera, nie poleca ani nie nakłania do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Aby uzyskać pełniejsze i aktualne informacje, skonsultuj się z odpowiednim profesjonalnym doradcą.

© 2018 Daniel Mollat