Nie pozwól, aby inflacja odebrała Ci bogactwo: dowiedz się, jakie aktywa mogą Cię chronić

Większość z nas słyszała o inflacji. To liczba, która pojawia się w wiadomościach mniej więcej co miesiąc. Słyszeliśmy, że inflacja w gospodarce jest trochę jak sól w naszej żywności: za dużo jest dla nas szkodliwe, ale można też mieć za mało.

Ale jak to wpływa na nasze inwestycje? Oczywiście, jeśli inflacja może wpłynąć na gospodarkę, wpłynie to na wyniki inwestycji - podobnie jak huragan lub kryzys naftowy.

Ale inflacja może również bezpośrednio zaszkodzić inwestycjom. I może zaszkodzić niektórym rodzajom inwestycji bardziej niż innym.

W tym artykule wyjaśnimy, jak inflacja może wpłynąć na Twoje inwestycje i co, jeśli cokolwiek, możesz z tym zrobić.

Phillipe Put (przez Flickr)

Jak inflacja wpływa na aktywa inwestycyjne

Inflacja oznacza, że ​​w miarę upływu czasu pieniądze są mniej warte. Mówimy, że wartość spadła „w ujęciu realnym”, ponieważ za tę samą kwotę można kupić mniej prawdziwych rzeczy. Oczywiście ceny różnych rzeczy zmieniają się w różny sposób w czasie. Na przykład smartfony mogły stać się tańsze, ale cena filetów z łososia podwoiła się.

Najczęściej, gdy mówimy o inflacji, mamy na myśli inflację w całej gospodarce. W większości krajów statystyki inflacji są tworzone co miesiąc i mierzą inflację w danej gospodarce.

Pamiętaj jednak, że każdy z nas ma „osobistą stopę inflacji”, czyli wzrost kosztów rzeczy, które faktycznie kupujemy. Prawdopodobnie będzie to co najmniej nieznacznie różnić się od stopy inflacji dla całej gospodarki.

Więc nawet jeśli twoje aktywa były chronione przed inflacją w całej gospodarce, nadal nie gwarantuje to, że ochroni to twoją osobistą stopę inflacji. Ale nie martw się. Nawet jeśli nie ma sposobu, aby rozsądnie zabezpieczyć się przed osobistą stopą inflacji, możemy przynajmniej do pewnego stopnia zabezpieczyć się przed „stopą narodową”.

Aktywa inwestycyjne ostatecznie opłacą się w gotówce w przyszłości. Teraz, jeśli ta gotówka jest warta mniej, niż się spodziewałeś w „realnych kategoriach”, tj. Po tym, jak inflacja zebrała swoje żniwo, wtedy nie uzyskasz realnego zwrotu, o jaki się spodziewasz. Nie ma sensu mieć więcej banknotów w portfelu, jeśli te banknoty pozwolą ci kupić mniej jedzenia w supermarkecie.

Jednak niektóre aktywa zyskują na wartości mniej więcej zgodnie z inflacją, a inne nie. Oczywiście te, które pomagają chronić rzeczywistą siłę nabywczą twoich inwestycji, znacznie lepiej niż te, które tego nie robią.

SeniorLiving.Org (wykorzystane za zgodą)

Akcje i inflacja

Pamiętaj, że posiadanie akcji oznacza po prostu posiadanie części firmy lub firm i otrzymywanie udziału w ich zyskach. Jeśli te zyski są bezwartościowe z powodu inflacji, oczywiście szkodzi to Twoim zwrotom.

Jednak w dłuższej perspektywie spodziewalibyśmy się, że gospodarka będzie rosła szybciej niż stopa inflacji. Jeśli firma, której posiadasz akcje, rozwija się przynajmniej dobrze, podobnie jak cała gospodarka, można by się spodziewać, że w dłuższej perspektywie wypłacone dywidendy i / lub wartość Twoich akcji wzrosną bardziej niż inflacja.

Dlatego też, jeśli możesz sobie pozwolić na spojrzenie w długim horyzoncie czasowym (np. Ponad 10 lat), inwestowanie w akcje może zapewnić pewną ochronę przed inflacją.

Nie jest doskonały: nie jest gwarantowany i nie jest odpowiedni dla Ciebie, jeśli możesz potrzebować szybko odzyskać te pieniądze, aby opłacić rachunki, ale jest lepszy niż niektóre alternatywy.

Dywersyfikacja inwestycji może pomóc

Nie ma magicznej kuli w inwestowaniu, ale inwestowanie to różnorodny zakres aktywów, który może pomóc chronić Cię przed jakimkolwiek pojedynczym ryzykiem, które może Cię zniszczyć. Upewnij się, że masz w swoim portfelu aktywa, które na wszelki wypadek zapewniają pewną ochronę przed inflacją.

Obligacje i inflacja

Pamiętaj, że obligacje to po prostu pożyczki dla firm lub rządów. Jedyne, czego możesz się spodziewać, to zwrot pieniędzy wraz z ustaloną stopą procentową.

W przypadku większości obligacji (znanych jako obligacje konwencjonalne) płatności odsetek są ustalane w gotówce. Oznacza to, że wyższa niż oczekiwano inflacja może mieć katastrofalne skutki dla realnej wartości tych obligacji. Odzyskasz gotówkę, której oczekiwałeś, ale kupujesz znacznie mniej. Konwencjonalne obligacje nie zapewniają ochrony przed inflacją.

Z drugiej strony, niektóre obligacje mają płatności odsetkowe, które są powiązane z indeksem, zwykle wskaźnikiem inflacji. Są to tak zwane obligacje indeksowane. Zakładając, że są one powiązane z odpowiednim wskaźnikiem inflacji, zapewniają bardzo dobrą ochronę przed inflacją: prawdopodobnie najlepszą ochronę przed inflacją, jaką można znaleźć. Mogą jednak mieć niskie oczekiwane zwroty, ponieważ aktywa o niskim ryzyku zwykle przynoszą niskie zwroty.

Własność i inflacja

Nieruchomości komercyjne znajdują się gdzieś pomiędzy obligacjami a akcjami, jeśli chodzi o skutki inflacji.

Podobnie jak udziały, spodziewalibyśmy się, że wartość nieruchomości komercyjnych i płacone czynsze skorzystają na wzroście gospodarczym. Jednak umowy najmu są często zawierane na okres krótkoterminowy lub nawet średnioterminowy, co może oznaczać, że stracisz, jeśli inflacja obniży rzeczywistą wartość tych płatności.

Czasami umowy najmu obejmują indeksację - czynsze, które rosną wraz z inflacją - w takim przypadku nieruchomość na wynajem zapewniłaby większą ochronę przed inflacją, w taki sam sposób jak obligacje indeksowane.

Wieczny Turysta (przez Turystę)

Metale szlachetne i inflacja

Metale szlachetne to trwałe aktywa, których nie można łatwo zdewaluować ani zniknąć. A ze względu na ich rolę jako magazynów wartości - w szczególności złota - są one często popularnymi aktywami w czasach wysokiej inflacji. Im więcej ludzi kupuje metale szlachetne, gdy inflacja jest wysoka, tym bardziej wzrosną ich ceny i tym lepszą ochronę przed inflacją zapewni. (Mogłoby to być prawie samospełniającą się przepowiednią - jeśli uwierzy w to wystarczająco dużo ludzi, będzie to prawda).

Jednak metale szlachetne same w sobie nie generują żadnego bogactwa w sposób, w jaki robi to biznes (a inwestowanie w obligacje, akcje lub nieruchomości komercyjne może zapewnić Ci udział w wygenerowanym bogactwie). Ponadto ich cena jest często zmienna i nie zapewnia dokładnego dopasowania do inflacji.

Metale szlachetne są prawdopodobnie zbyt nieprzewidywalne, aby warto było w nie zainwestować zbyt dużo pieniędzy. Mogą być jednak przydatne jako „ubezpieczenie portfela”, które chroni przed całkowitym załamaniem systemu finansowego, który spowodowałby, że większość innych inwestycji byłaby prawie bezwartościowa.

Ochrona przed inflacją

Jednym ze sposobów ochrony inwestycji przed inflacją jest upewnienie się, że posiadasz przyzwoitą kwotę aktywów, które mają pewne „naturalne” zabezpieczenie przed inflacją - na przykład inwestowanie na giełdzie. Działa to średnio w długim okresie, ale nie chroni Cię przed każdym możliwym szokiem rynkowym.

Nie jest to jednak ochrona idealna. Musisz też zdawać sobie sprawę z kosztu alternatywnego: decydując się nie inwestować w aktywa, które niosą ze sobą duże ryzyko inflacji, prawdopodobnie zrezygnujesz z niektórych oczekiwanych zwrotów z inwestycji. Ponieważ mniejsze ryzyko zwykle wiąże się ze zmniejszonym zwrotem.

Alternatywnie, możesz wyraźnie zabezpieczyć swój portfel przed inflacją, zawierając kontrakt typu „swap”, który wypłaci ci pieniądze, jeśli inflacja jest wysoka (ale w przypadku której spłacasz pieniądze, jeśli jest niska). Spowoduje to usunięcie części lub całości ryzyka inflacji z Twojego portfela inwestycyjnego.

Wyraźna ochrona portfela przed inflacją ma tę zaletę, że można wtedy inwestować w różnorodne aktywa, nie martwiąc się, że inflacja może zniszczyć ich wartość.

Ale znowu, podobnie jak polisa ubezpieczeniowa, będzie to kosztować pieniądze. A ponieważ ten rodzaj wymiany nadal nie jest produktem popularnym, prawdopodobnie będzie kosztowny, chyba że chcesz ubezpieczyć dużą kwotę. Jednak powinno się to zmienić, gdy ten rodzaj produktu stanie się bardziej popularny.

Wniosek

Inwestowanie jest zawsze niepewne. Nic nie jest gwarantowane. Nikt z nas nie jest w stanie samodzielnie całkowicie zabezpieczyć się przed inflacją.

Poza tym, jeśli chcesz czerpać korzyści z inwestowania, musisz być przygotowany na ryzyko.

Najlepsze, co możesz być, to ostrzeżenie przed potencjalnymi zagrożeniami - i zrozumienie ich. W ten sposób możesz ustawić swój portfel tak, aby był częściowo chroniony przed wysoką inflacją. Ważne jest, aby rozumieć ryzyko, jakie podejmujesz ze swoimi pieniędzmi i być szczęśliwym, że otrzymujesz zwrot, który Ci je zrekompensuje. Zrozumienie wpływu inflacji na aktywa inwestycyjne pomoże Ci uzyskać tę kontrolę.