Tworzenie bańki: Tesla

Wprowadzenie

W ciągu ostatnich 20 lat widzieliśmy kilka bąbelków i doświadczyliśmy dewastacji naszych inwestycji i funduszy emerytalnych. Dzisiaj Tesla - która handluje na NASDAQ z symbolem TSLA - jest moim zdaniem bańką w trakcie tworzenia. Oto firma, która ma w zasadzie jeden produkt, który nie zarabiał pieniędzy od momentu powstania, a teraz jest reklamowany jako kolejna wielka rzecz. Przemysł samochodów elektrycznych nie radził sobie dobrze w ostatnich latach, pomimo postępu w technologii akumulatorów. Wspierały go dotacje rządowe w ramach ruchu ekologicznego. Wraz z wyborem prezydenta Trumpa dotacje te wygasną i prawdopodobnie nie zostaną odnowione. Gdzie to zostawia Teslę?

- kwiecień 2017

tło

Giełda różni się od innych rynków. Codziennie waha się w górę iw dół, a czasem bardziej z powodu publicznego odbioru niż rzeczywistości. Jeśli coś jest fajne lub najnowsza sensacja, powoduje to wypaczenie rynku. Przez krótki czas wartość akcji może być zawyżona w oparciu o percepcję i dobrą wolę. Równie szybko może spaść z powodu negatywnych lub złych wiadomości. To dlatego, że za wzrostem nie było żadnych podstaw. Zarobki i sprzedaż mogą nie spełniać oczekiwań.

Wartość TSLA wzrosła w ciągu ostatnich 6 miesięcy ze średnio 200 USD za akcję do 303 USD za akcję. To wzrost o 50%. Tymczasem ma ujemny stosunek ceny do zysków. Nie udało się osiągnąć przewidywanej liczby wysłanych samochodów. Cena samochodu jest nadal bardzo wysoka w porównaniu do porównywalnych samochodów na gaz. Stacje ładowania są nadal nieliczne i znajdują się daleko poza Kalifornią.

W porównaniu z DOW i NASDAQ

DOT COM Bubble

Rekordowa kapitalizacja rynkowa

Innym kluczowym czynnikiem, na który należy zwrócić uwagę, jest kapitalizacja rynkowa. Jest to wartość firmy obliczona na podstawie liczby wyemitowanych akcji pomnożonej przez aktualną cenę akcji. Według tych obliczeń Tesla jest wyższa niż GM czy Ford, którzy produkują i sprzedają ponad 1 milion samochodów rocznie z wieloma modelami. Dla porównania Tesla sprzedała szacunkowo 80 000 samochodów w 2016 r. Tylko z 3 modelami. Jak ich kapitalizacja rynkowa osiągnęła ten poziom, gdyby nie ogromna bańka?

Dwie rzeczy, na które należy zwrócić uwagę…

W przypadku nowych samochodów elektrycznych Tesli należy zwrócić uwagę na dwie rzeczy. Po pierwsze, dużym kosztem pojazdu są akumulatory litowo-jonowe umieszczone pod karetką. Jak każdy wie, kto był właścicielem telefonów komórkowych, bateria jest jedną z pierwszych, które odchodzą. Po wielokrotnych ładunkach ulegają degradacji i ostatecznie nie utrzymają ładunku. Te samochody są wciąż nowe na drogach, niecałe 10 lat. Niektóre samochody napędzane silnikami gazowymi jeżdżą po drogach od 20 lat. Ich akumulator ołowiowy był wymieniany mniej więcej co 50 tysięcy mil. Jaka jest efektywna żywotność baterii Tesli? Czy ktoś wie?

Drugim elementem, na który należy zwrócić uwagę, jest interfejs pulpitu nawigacyjnego. Tesla zastąpiła tradycyjną deskę rozdzielczą panelem z płaskim ekranem. Moim zdaniem to błąd. Moje doświadczenia z ekranami dotykowymi były okropne. Ile razy leciałem samolotami, w których ekran dotykowy nie działał prawidłowo? Albo blokuje się i nie odpowiada, albo rejestracja jest wyłączona, a czynność, którą chciałem nacisnąć, jest poza celem. Widoczność jest czasami ograniczona z powodu odbić i światła słonecznego. Nie ma mechanicznej kopii zapasowej. Kiedy moc odchodzi, jesteś praktycznie ślepy. W przypadku tych problemów myślę, że kreska Tesli to katastrofa, która czeka. W inżynierii czynników ludzkich, którą studiowałem 40 lat temu, pierwszą rzeczą dotyczącą projektowania maszyn jest to, że muszą one uwzględniać ludzi, którzy z niej korzystają.Drugą rzeczą jest zapewnienie zawsze zapasowego interfejsu mechanicznego, w którym nawet po zaniku zasilania system może nadal działać.

Dobrym przykładem, którego nauczył się na własnej skórze, były elektryczne zamki w drzwiach, bagażniku i masce. Większość dobrze zaprojektowanych pojazdów ma mechaniczną blokadę otwierania drzwi, maski lub bagażnika. Powód jest oczywisty. Kiedy bateria w samochodzie wyczerpie się, nie ma sposobu, aby otworzyć drzwi lub maskę, aby wskoczyć do samochodu. To samo dotyczy szyb elektrycznych. Po utracie zasilania, jak otworzyć okno bez zbicia szyby?

Ciągły wzrost…

Akcje Tesli osiągnęły nowy rekord w dniu 5.01.2017 r. W cenie 324 USD za akcję. W pierwszym kwartale 2017 Tesla dostarczyła rekordową liczbę zaledwie 25 000 samochodów.

05.06.2017 - Zamknięcie TSLA powyżej 347 USD.

Bańka pęka…

27 marca 2018. TSLA spadła poniżej 280.

Drugi lub trzeci oddech…

Wow, Tesla będzie prywatna za 420 $?

Elon Musk pisze na Twitterze, że rozważa zabranie Tesli prywatnie.

To jest szalone!

TSLA - jeden miesiąc sierpień 2018 r

Przejażdżka rollercoasterem

7 września 2018 r

23 maja 2019 - Szokujący spadek

3 czerwca 2019 r. - Tesla straciła prawie 50% swojej wartości od stycznia 2019 r

Podsumowanie

Po prostu stwierdzam oczywiste. Myślę, że zawsze jest szansa, że mogę się tutaj mylić. Tesla może być po prostu kolejnym Amazonem lub Apple… lub może być po prostu podobny do bańki dot.com.

The Bubble Part Deux - styczeń 2020

Wygląda na to, że inwestorzy TESLA znowu to robią. Bez zarobków kurs akcji osiąga nowe maksima… Dlaczego ???

Szaleństwo tego…

Przy 540 USD za akcję, kapitalizacja rynkowa TSLA wynosi 90 miliardów USD. To więcej niż razem GM i Ford. To jest po prostu szalone.

Nie ma możliwości, aby ta firma mogła zażądać takiej wyceny. To wcale nie przyniosło pieniędzy. Czemu?

Ta bańka została napompowana przez twardych ludzi. Przejdzie do historii, gdy chciwość oszaleje.

Oto moja prognoza. Ta firma osiągnie punkt, w którym firma będzie dyktować, jaka będzie cena na podstawie zysków i przychodów oraz bilansów. Blask nowej technologii zniknie. Będzie musiał dostarczać kwartał po kwartale zysków, których nie można zrealizować. Będzie się rozbijał i palił jak każda inna firma z tak wysokimi oczekiwaniami. Rynek po prostu nie jest gotowy na wszystkie pojazdy elektryczne w skali, o której mówimy. To samo dotyczy technologii jazdy autonomicznej. Szkoda, że odpowiedzialni ludzie, którzy powinni wiedzieć lepiej, robią skandaliczne prognozy.

Podobnie jak ceny akcji osiągające 6000 USD za akcję.

30 stycznia 2020 r

TSLA osiągnął maksimum 640 USD za akcję. Bańka zaraz pęknie. Pomimo świetnego raportu za IV kwartał 2019 wyzwań jest wiele. Właśnie zatrzymali produkcję w chińskiej fabryce z powodu koronawirusa…

3 lutego 2020 r

TSLA kosztuje obecnie 738 USD za akcję, a kapitalizacja rynkowa wynosi 133 miliardy.

To po prostu szaleństwo.

Kiedy ta bańka pęknie?

Obawiam się, że jesteśmy teraz na niezbadanym terytorium.

Nie ma końca ludzkiej chciwości i irracjonalnej żywiołowości.

28 lutego 2020 - Tydzień upadku

Najnowsza bańka - jeszcze wyższa… lipiec 2020 r

TSLA przeciwstawił się wszelkiej logice i zdrowemu rozsądkowi. Obecnie jest to najdroższy producent samochodów w całej historii. Obecna wycena akcji to wysokie 1544 USD za akcję.

Coś w tym wszystkim jest szalone. O ile wiem, nie zarobili ani grosza zysków.

Oto wykres akcji spółki z 5 lat w porównaniu z indeksem NASDAQ. TSLA wzrosła 5-krotnie w ciągu ostatnich 5 lat w porównaniu do NASDAQ, który wzrósł o 111% w tym samym okresie.

Działka TSLA VS. NASDAQ trwają 5 lat

Wiadomości związane z Teslą

Tesla w mediach

Petycja przytacza 127 skarg konsumentów i 123 pojedyncze pojazdy.
Akcje Tesli mogą osiągnąć 6000 USD za akcję w ciągu najbliższych pięciu lat, mówi analityk Firma, która przewidywała, że akcje Tesli przekroczą poziom 4000 USD, dostarczyła nowy, jeszcze bardziej zwyżkowy cel cenowy dla producenta pojazdów elektrycznych.
Jestem inżynierem produkcji i myślę, że Tesla to arcydzieło porażki - Jim Huntzinger

Jestem inżynierem produkcji i myślę, że Tesla to arcydzieło niepowodzenia - Jim Huntzinger: Tesla, innowacyjna firma samochodowa Elona Muska, to często. 09.04.2018 15:28:07 EST.
Tesla „na skraju bankructwa”: Vilas Capital -

dyrektor ds. Informatycznych Investopedia mówi, że „nigdy nie widział czegoś tak absurdalnego”, ale byki spodziewają się, że Musk ponownie przeciwstawi się przeciwnościom losu.
Samochody Tesli za 90 000 dolarów są tak drogie w naprawie, że jeden ubezpieczyciel

twierdzi, że składki muszą wzrosnąć. Tesla odrzucił roszczenie, twierdząc, że „nie odzwierciedla ono rzeczywistości”.
Shark Tank Star Kevin O'Leary o Dlaczego akcje Tesli zmierzą się w epickim krachu - akcje

Tesli spadną o 40%, według gwiazdy Shark Tank Kevina O'Leary, który jest również prezesem O'Leary ETF Investments…. TSLA
Tesla Q4 2016 Produkcja i dostawy (NASDAQ: TSLA)

PALO ALTO, Kalifornia - (Marketwired) - 01/03/17 - Tesla (NASDAQ: TSLA) wyprodukowała w czwartym kwartale 24.882 pojazdy, co daje w sumie 83922 pojazdy w 2016 roku. Był to wzrost o 64% od 2015 roku….
Rankingi sprzedaży pojazdów w USA na koniec 2016 r. - 299 najlepiej sprzedających się pojazdów w Ameryce - Każdy pojazd

najlepiej sprzedających się samochodów w 2016 r.

Spisu treści: